1、当基金需要对风险进行管理时，正确度量风险的基础是（）。
A.选取适合的风险评估模型
B.建立风险监控机制
C.选择合适的风险测量指标
D.选取正确的样本数据
本题答案：
C
2、基金销售服务费不得用于（）支出。
A.支付基金的信息披露费
B.支付基金管理人的基金营销广告费
C.支付基金管理人的促销活动费
D.支付销售机构佣金
本题答案：
A
3、李某购买了面值总计为5万元的固定利率债券。已知该债券的票面利率为6％，3年后到期，每年付息一次。若该债券的到期收益率为10％，则该债券在当前的市场价格（）时，李某有利可图。
A.高于45026.3元
B.低于45026.3元
C.高于47523.6元
D.低于47523.6元
本题答案：
B
4、净额结算又分为双边净额结算和（）。
A.单边净额结算
B.多边净额结算
C.共同对手方结算
D.同步净额结算
本题答案：
B
5、基金费用的高低对基金净值有着较大影响的基金是（）和（）。
A.货币市场基金；债券型基金
B.股票基金；分级基金
C.混合型基金；保本基金
D.交易型开放式指数基金；QDII基金
本题答案：
A
6、某公司于1998年成立，若该公司想公告符合GIPS标准，需至少汇报（）年以上满足GIPS的历史业绩。
A.3
B.10
C.5
D.8
本题答案：
C
7、投资决策委员会一般（）等组成。
Ⅰ投资总监
Ⅱ基金经理
Ⅲ研究部经理
Ⅳ总经理
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
本题答案：
C
8、关于期货交割，下列表述正确的是（）。
A.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓
B.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割
C.股票指数期货通常采用实物交割
D.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易
本题答案：
A
9、A基金是货币市场基金，于2016年成立。投资者甲于2017年2月7日（星期一）上午10:00申购了A基金10150元，申购费率1.5%，A基金于2月6日至2月8日（均为交易日）的基金份额净值如下所示：
假设该笔申购成功，则该投资者享有权益的时间是（）。
A.2月6日
B.2月9日
C.2月8日
D.2月7日
本题答案：
C
10、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（）。
A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）
B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金
C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款
D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等
本题答案：
D
11、下列关于投资风险测度的说法中，错误的是（）。
A.风险的测度是风险管理的基础
B.风险测度的质量，很大程度上决定了风险管理的有效性
C.风险测度分事前、事中和事后三类
D.事前风险测度通常用来衡量投资组合在将来的表现和风险情况
本题答案：
C
12、已知某基金近2年来累计收益率为28％，则应用算术平均收益率计算的该基金的年平均收益率为（）。
A.12％
B.28％
C.14％
D.10％
本题答案：
C
13、已知企业某年的息税前利润为5000万元，企业当年支付的所得税费用为1000万元，支付的利息费用为1000万元，支付的职工薪酬为500万元，企业当年的净利润为（）万元。
A.4000
B.3000
C.3500
D.2500
本题答案：
B
14、目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（）。
A.逐日计提，按月支付
B.逐日计提，按日支付
C.逐月计提，按季支付
D.逐月计提，按月支付
本题答案：
A
15、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（）。
A.降低结算本金风险
B.买卖双方是一一对应的
C.结算成本较高
D.需要结算系统与资金清算系统紧密结合
本题答案：
C
16、银行间债券市场的参与者不包括（）。
A.境内商业银行
B.个人投资者
C.非金融机构
D.可经营人民币业务的外国银行分行
17、关于麦考利久期，下列表述正确的是（）。
A.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限
B.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的算术平均年限
C.麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的算术平均年限
D.麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限
18、中证全债指数在银行间市场和沪深交易所市场选取投资级以上的部分国债、金融债和企业债为样本，以（）为基期。
A.2002年1月1日
B.2002年12月31日
C.2004年1月1日
D.2004年12月31日
19、下列选项中，不可以被称作远期承诺或者双边合约的是()。
A.期权合约
B.远期合约
C.大部分互换合约
D.期货合约
20、某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（）。
A.-4％
B.4％
C.-7％
D.-3％
21、下列关于房地产投资信托的表述，不正确的是()。
A.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易
B.房地产投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值
C.房地产投资信托往往存在较大的信息不对称的风险，给投资者带来不便
D.房地产投资信托具有流通性强且风险较低的特点
22、通常情况下，最适合高风险高收益的基金产品的人群是（）。
A.刚刚成家，准备怀孕的年轻人
B.三口之家中的中年人，收入一般
C.刚大学毕业踏上工作岗位的单身年轻人
D.拥有一定积蓄的退休老人
23、利率期限结构的一般规则是（）。
A.长期债券倾向于比短期的有相同质量的债券提供更高的收益率
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般不倾斜
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至是倒转的)形状
24、从一篮子样本证券开始，运用一定的数学方法计算一定历史时期内各样本证券的最优组合，使之在样本期内能够达到对标的指数的最佳拟合状态的指数跟踪方法是（）。
A.完全复制
B.抽样复制
C.优化复制
D.最优化复制
25、某国债以2001年6月6日为起息日，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4.69％。该债券不属于（）。
A.零息债券
B.固定利率债券
C.政府债券
D.长期债券
26、下列属于指令驱动市场成交原则的是（）。
Ⅰ．价格优先原则
Ⅱ．地点优先原则
Ⅲ．时间优先原则
Ⅳ．散户优先原则
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
27、每一项不动产都具有其独特性是指不动产投资具有（）。
A.不可分性
B.低流动性
C.异质性
D.低风险性
28、关于私募股权投资战略形式，下列表述错误的是（）。
A.私募股权二级市场投资通常是指将私募资金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权
B.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业
C.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权
D.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权
29、下列属于大宗商品的特征的是（）。
Ⅰ同质化
Ⅱ供需量小
Ⅲ交易量小
Ⅳ可交易
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
30、已知某基金的实际收益率为20％，其基准投资组合的收益率18％，其中股票占比60％，指数收益率为18％；债券占比40％，指数收益率为5.5％，该基金的各项资产权重为股票70％，债券30％。则该基金资产配置对超额收益的贡献为（）。
A.0.5％
B.0.75％
C.1％
D.1.25％
31、关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是（）。
A.收益保证
B.资产配置
C.投资限制
D.业绩比较基准
32、现阶段关于个人投资者在参与基金投资过程中所获得的收入征收所得税的规定，下列表述正确的是（）。
A.个人投资者申赎基金份额取得的收入，征收个人所得税
B.个人投资者从基金分配中获得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付的过程中代扣代缴20％的个人所得税
C.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，征收个人所得税
D.个人投资者从基金分配中获得的国债利息收入，征收个人所得税
33、甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不相同，如下表所示：
Ⅰ．甲公司在固定利率市场上以6％的利率融资
Ⅱ．甲公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.7％的利率融资
Ⅲ．乙公司在固定利率市场上以7.5％的利率融资
Ⅳ．乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR+0.6％的利率融资
为了达到共同降低筹资成本的目的，双方融资方案是（），然后进行互换。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
34、在未触发赎回条款、市场具备充足流动性的情况下，可转换债券价值可以低于（）。
A.按转换价格和转换比例转股所获得股票的价值
B.发行人发行的其他债券的价值
C.可转换债券的转换权利价值
D.与可转债相同期限和票面利率的纯粹债券价值
35、作为同业存款的替代性产品，该产品目前仍处在试点初期。为规范同业存单业务，拓展银行业存款类金融机构的融资渠道，促进货币市场发展，中国人民银行在()制定并实施《同业存单管理暂行办法》。
A.2008年10月
B.2009年4月
C.2012年1月
D.2013年12月
36、（）中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司。
A.2003年6月
B.2002年6月
C.2003年12月
D.2002年12月
37、理论价格与实际价格不相等时，就会出现套利机会。若（ ），套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取无风险利润，从而促使现货价格下降，交割价格上升，直至套利机会消失。
A.交割价格高于远期价格
B.远期价格等于实际价格
C.交割价格低于远期价格
D.远期价格不等于实际价格
38、下列关于英国资产管理行业，说法错误的是（）。
A.英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生于1997年
B.英国已发展成为全球最大的资产管理中心
C.英国资产管理行业的国际化非常充分
D.英国政府通过公司型开放基金（OEIC）制度来达到符合UCITS指令的要求
39、基金公司的投资管理部门主要包括（）。
Ⅰ．投资决策委员会
Ⅱ．投资部
Ⅲ．研究部
Ⅳ．交易部
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
40、1970年，（）提出了有效市场假说，依据时问维度，将信息划分为历史信息、当年公开可得信息以及内部信息三种，并在此基础上界定了市场有效性的三个层次。
A.哈里·马可维茨
B.威廉·夏普
C.尤金·法玛
D.菲尔普斯
41、基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用是（ ）。
A.基金管理费
B.基金转换费
C.基金托管费
D.基金销售服务费
42、（）是考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是对基金总收益的分解。
A.绝对收益归因
B.相对收益归因
C.超额收益归因
D.平均收益归因
43、下列期权交易中风险最大的是（）。
A.买入看涨期权
B.买入看跌期权
C.卖出看跌期权
D.卖出看涨期权
44、若某投资者投资于某基金，已知市场无风险收益率为6％。该基金第一期的收益率为3％，第二期的收益率为4％，第三期的收益率为4％，则其下行风险标准差为（）。
A.
B.
C.
D.
45、以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）。
Ⅰ．钢铁、铜、铝块
Ⅱ．橡胶、黄金、白银
Ⅲ．玉米、大豆、棕榈油
Ⅳ．铅、锌、铁矿石
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
46、下列属于股票基本面分析层次的是（）。
Ⅰ．经济运行周期分析
Ⅱ．宏观经济政策分析
Ⅲ．股价变动分析
Ⅳ．成交量变化趋势分析
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
47、关于即期利率，下列表述错误的是（）。
A.一般而言，即期利率随期限变化
B.利息和本金都是在到期日支付
C.即期利率是已设定到期日的零息票债券的到期收益率
D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻
48、关于主动投资，下列说法中，错误的是()。
A.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.与被动投资相比，主动投资的主动收益是投资者主动获取的，特别是寻求正的主动收益
D.主动投资和被动投资的目标一致，均希望同时能减少跟踪偏离度和跟踪误差
49、在美国，房地产投资信托基金必须将自身的大部分资产和收入与房地产投资项目进行挂钩，同时需要每年将至少()的应纳税收入分配给股东，也就意味着房地产投资信托基金具有高分红的性质。
A.70％
B.85％
C.90％
D.95％
50、下列不列入基金费用的项目是（）。
A.基金份额持有人大会费用
B.基金合同生效后的信息披露费用
C.基金合同生效后的会计师费和律师费
D.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
51、下列不属于现金流量表中的基本结构的是（）。
A.投资活动现金流
B.筹资活动现金流
C.经营活动现金流
D.自由现金流
52、在公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是（）。
A.股票投资／基金的投资总额
B.债券投资／基金资产净值
C.股票投资／基金资产净值
D.债券投资／基金的投资总额
53、通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于某个值的情况的描述性统计量是()。
A.分位数
B.中位数
C.方差
D.均值
54、（）为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定好的价格将债券回售给发行人的权利。
A.可回售债券
B.可转换债券
C.可赎回债券
D.通货膨胀联结债券
55、第n期期末终值的一般计算公式为()。
A.FV=PW(1+i)n
B.FV=PV×(1+i)n
C.FV=PW(1+i)n-1
D.FV=PV×(1+i)n-1
56、下列关于不动产投资工具的说法中，错误的是（）。
A.房地产有限合伙的普通合伙人通常是房地产开发公司
B.房地产权益基金是一种典型的资产证券化产品
C.房地产投资信托相对于其他不动产投资工具而言往往具备较好的流动性
D.房地产权益基金由管理人发挥其专业能力将资金在不同的房地产项目中进行合理配置
57、关于杠杆收购，下列表述不正确的是（）。
A.债权融资比例较高
B.关键在于举债
C.是并购投资应用最广泛的形式
D.利用信贷等融资或股权交易收购
58、杜邦恒等式中，不涉及的财务指标是（）。
A.权益乘数
B.资产负债率
C.总资产周转率
D.销售利润率
59、期货的基本功能包括（）。
A.风险管理
B.信用风险管理
C.获取相对收益
D.流动性管理
60、投资者分析基金财务会计报告可以达到的目的是（）。
A.预测证券市场未来的发展趋势
B.了解基金管理人的投资决策依据
C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金管理人的未来宏观策略
D.评价基金过去的经营业绩和投资管理能力
61、A银行和B银行发行面值为10000元的债券，期限为2年，A银行利率5%，单利计算，B银行利率4%，复利计算。以下说法正确的是()。
A.银行A的利息收入比银行B的利息收入多184元
B.银行A的利息收入比银行B的利息收入低184元
C.银行A的利息收入比银行B的利息收入多200元
D.银行B的利息收入比银行A的利息收入多200元
62、吴先生通过分析宏观经济形势和行业发展前景，计划对军工行业股票进行投资。随后他通过财务报告分析选择了6只业绩较好的股票，又根据历史价量走势分析最终选定了3只进行投资，以期获得超额收益。据此，下列判断错误的是（）。
A.吴先生构造股票投资组合时采用的是自上而下的策略
B.吴先生选股时运用了技术分析方法
C.吴先生认为股票市场是强有效市场
D.吴先生选股时运用了基本分析方法
63、某公司2016年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元，无形资产为50亿元，长期股权投资为20亿元。则应计入流动资产的金额为()。
A.1050亿元
B.1030亿元
C.1020亿元
D.1000亿元
64、如表所示的四种投资组合中，根据其期望收益率与标准差的组合应选择投资的是（）。
A.1
B.2
C.3
D.4
65、衍生工具按其()分类，可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。
A.自身的合约特点
B.产品形态
C.合约标的资产的种类
D.交易场所
66、下列关于远期合约的市场作用，说法正确的是（）。
A.合约卖出方是为了规避未来合约标的资产价格上涨而带来的购买成本的增加的风险
B.合约买入方是为了规避未来合约标的资产价格下降而带来的收入减少的风险
C.套利者买入标的资产现货、卖出远期的行为促使现货价格上升，交割价格下降
D.套利者卖空标的资产现货、买入远期的行为促使现货价格等于交割价格
67、（）是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
A.QDII
B.FOF
C.股票
D.债券
68、（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
A.特雷诺比率
B.夏普比率
C.詹森α
D.道氏理论
69、风险指标计算、压力测试、风险收益归因属于（）。
A.事前指标
B.事中指标
C.事后指标
D.全过程指标
70、（）不属于基金业绩评价的原则。
A.客观性原则
B.可比性原则
C.可测性原则
D.长期性原则
71、下列关于基金资产估值的程序，说法错误的是（）。
A.基金份额应按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
C.基金托管人对基金估值结果复核无误后对外公布基金份额净值结果
D.月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行
72、机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳所得税的是（）
A.通过基金互认从香港基金分配收益取得的收益
B.境内买卖基金份额获得的差价收入
C.通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入
D.从基金分配中获得的收入
73、下列不属于QDII基金的投资范围的是（）。
A.在全球各证券市场挂牌交易的普通股、优先股和全球存托凭证
B.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票
C.政府债券、公司债券、可转换债券
D.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品
74、下列关于机构投资者的说法错误的是（）。
A.面向不超过200人的特定投资者发行的私募基金投资策略较一般基金更多样化
B.机构投资者的风险承受能力较个人投资者要强
C.大型企业可以投资于货币市场基金
D.企业年金基金可以投资于投机级金融债券
75、下列属于投资风险的是（）。
A.来源于借款方还债的能力和意愿的风险
B.来源于人为失误、内部欺诈、系统失灵的风险
C.来源于人力、系统、流程出错的风险
D.公司因为未能遵守所有的法律法规而遭受处罚的风险
76、某基金在持有期为1年、置信水平为95％的情况下，所计算的风险价值为-2％，则（）。
A.该基金对市场的敏感系数为2％
B.该基金1年内95％的置信水平下，损失不超过2％
C.该基金标准差为2％
D.该基金的最大回撤为2％
77、下面关于特雷诺比率与夏普比率的说法错误的是（）。
A.特雷诺比率与夏普比率均假定风险与收益之间呈线性关系
B.特雷诺比率使用的是系统性风险
C.夏普比率对总体风险进行了衡量
D.夏普比率使用的是系统性风险
78、除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（）。
A.10％
B.15％
C.20％
D.30％
79、下列行为中，QDII基金不得有的是（）。
A.投资于银行存款、住房按揭支持证券
B.投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股
C.购买房地产抵押按揭
D.投资于政府债券、公司债券、可转换债券
80、下列不属于银行间债券市场中介服务机构的是（）。
A.全国银行间同业拆借中心
B.中央结算公司
C.上海交易所
D.上海清算所
81、（）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时,投资组合所面临的潜在最大损失。
A.损失期望
B.收益方差
C.收益标准差
D.风险价值
82、债券市场常用的结算方式中，对双方信用依存度最低的是（）。
A.券款对付
B.见券付款
C.纯券过户
D.见款付券
83、假设市场期望收益率为8%，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2%，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。
A.12.4%
B.6％
C.7.8％
D.9.8%
84、不属于三大财务报表的是（）。
A.利润表
B.资产负债表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表
85、关于下行标准差，以下表述错误的是（）。
A.通常需要对下行标准差进行年化处理
B.下行标准差关注波动率低于目标的风险
C.如果投资组合在考察期间一直超越目标，则下行标准差将得不到足够的数据点进行计算
D.计算下行标准差时需要知道目标收益率
86、下列指标中不能反映股票基金风险的是（）。
A.标准差
B.贝塔系数
C.持股集中度
D.久期
87、客户甲于2014年11月31日买入1股A公司股票，价格为110元，2015年11月31日A公司发放10元分红，分红后当日股价为115元，则该区间的资产回报率为（），收入回报率为（），持有区间收益率为（）。
A.4.55%；9.1%；13.65%
B.5%；8.77%；13.77%
C.4.34%；5%；9.34%
D.4.55%；5%；9.55%
88、下列投资中，动物保护主义的个人投资者最不可能投资的是（）。
A.化工企业债券
B.皮草公司股票
C.可转换债券
D.证券投资基金
89、下列不属于我国QFII机制的特点的是（）。
A.QFII准入的主体范围扩大、要求提高
B.我国的QFII制度设计对各类养老基金、慈善基金、保险基金等有政策倾斜
C.我国的QFII制度注重吸引长期机构投资者
D.我国QFII机制引入后稳定发展
90、下列关于资本市场线和证券市场线的表述，说法正确的是（）。
Ⅰ证券市场线用于衡量系统性风险
Ⅱ资本市场线一般应用于决定资产最合理的预期收益率
Ⅲ资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率
Ⅳ证券市场线的适用范围比资本市场线的要广
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
91、在基金公司的投资管理部门中，投资决策委员会不负责（）。
A.决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标等
B.审订公司投资管理制度与业务流程
C.制定投资组合的具体方案
D.决定公司所管理基金的资产分配及投资组合的总体计划
92、反映公司在一定时期内总体经营成果的财务报表是（）。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.资产负债表
D.现金流量表
93、具体承担基金监管职责的机构是中国证监会内部的（）。
A.证券基金机构监管部
B.中国证监会派出机构
C.各地方证监局
D.证券投资基金业委员会
94、关于基金投资运作过程中的集中交易制度，下列理解正确的是（）。
A.基金的投资决策职能与交易执行职能分别是由基金经理与基金交易部门承担的
B.基金经理直接向交易员下达投资指令
C.基金经理直接进行交易
D.交易指令应包含确切的交易价格，交易员严格按照该价格水平进行证券交易
95、基金业绩评价体系不包括（）。
A.基金分类
B.评价指标计算
C.评价结果发布
D.业绩对比
96、下列关于场内证券交易清算与交收的原则，说法正确的是（）。
A.净额清算原则对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额
B.结算机构以任何一个对手方正常履约为前提承担对结算参与人的履约义务
C.证券登记结算机构与投资者之间可以直接进行结算
D.证券登记结算机构与结算参与人应先进行证券的交付，后进行资金的交付
97、（）类大宗商品通常被认为是个人资产投资和保值的工具之一。
A.农产品
B.能源
C.基础原材料
D.贵金属
98、股票A的投资收益率为15%、25%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3，则期望收益率为（）。
A.33%
B.32%
C.30%
D.34%
99、下列关于机构投资者的说法正确的是（）。
A.机构投资者有相同的投资约束
B.基金的机构投资者相比于个人投资者，资本实力更为雄厚且投资能力更为专业
C.规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越高
D.根据内部专家意见来选择投资经理
100、下列选项中，属于市场风险的是（）。
Ⅰ利率风险
Ⅱ汇率风险
Ⅲ政策风险
Ⅳ经营风险
Ⅴ财务风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
