1、现实中套期保值操作的效果更可能是()。
A.两个市场均赢利
B.两个市场均亏损
C.两个市场盈亏在一定程度上相抵
D.两个市场盈亏完全相抵
本题答案：
C
2、在我国期货市场中，下列关于实物交割的说法中错误的是()。
A.在实践中，可以有不同形式的标准仓单
B.标准仓单经交割仓库注册后生效
C.标准仓单是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证
D.在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单
本题答案：
B
3、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为()。
A.CBOT
B.CME
C.KCBT
D.LME
本题答案：
C
4、根据起息日不同，外汇掉期交易的形式不包括()。
A.即期对远期的掉期交易
B.远期对远期的掉期交易
C.即期对即期的掉期交易
D.隔夜掉期交易
本题答案：
C
5、世界上最先出现的金融期货是()。
A.利率期货
B.股指期货
C.外汇期货
D.股票期货
本题答案：
C
6、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将()。
A.以执行价格卖出期货合约
B.以执行价格买入期货合约
C.以标的物市场价格卖出期货合约
D.以标的物市场价格买入期货合约
本题答案：
A
7、2015年2月9日，上海证券交易所()正式在市场上挂牌交易。
A.沪深300股指期权
B.上证50ETF期权
C.上证100ETF期权
D.上证180ETF期权
本题答案：
B
8、()受聘于CPO，主要负责帮助CPO挑选CTA，监视CTA的交易活动，控制风险，以及在CTA之间分配基金。
A.商品基金经理
B.交易经理
C.商品交易顾问
D.期货佣金商
本题答案：
B
9、期货技术分析假设的核心观点是()。
A.历史会重演
B.价格呈趋势变动
C.市场行为反映一切信息
D.收盘价是最重要的价格
本题答案：
B
10、下列不属于国债期货进行套期保值时，确定合约数量方法的是()。
A.面值法
B.修正久期法
C.基点价值法
D.付息频率法
本题答案：
D
11、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的是()业务。
A.期货投资咨询
B.期货经纪
C.资产管理
D.风险管理
本题答案：
B
12、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／630．21元人民币，这种汇率标价法是()。
A.直接标价法
B.间接标价法
C.人民币标价法
D.平均标价法
本题答案：
A
13、中国金融期货交易所5年期国债最便宜可交割券的票面利率为2．5％，则其转换因子()。
A.大于或等于1
B.小于1
C.小于或等于1
D.大于1
本题答案：
B
14、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取()。
A.股指期货卖出套期保值
B.股指期货买入套期保值
C.股指期货和股票期货套利
D.股指期货的跨期套利
本题答案：
B
15、下列不属于货币互换中利息交换形式的是()。
A.固定利率换固定利率
B.固定利率换浮动利率
C.浮动利率换浮动利率
D.远期利率换近期利率
本题答案：
D
16、“风险对冲过的基金”是指()。
A.风险基金
B.对冲基金
C.商品投资基金
D.社会公益基金
17、移动平均线的英文缩写是()。
A.MA
B.MACD
C.DEA
D.DIF
18、()可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。
A.期货交易所
B.会员
C.期货经纪公司
D.中国证监会
19、看涨期权多头的行权收益可以表示为()。(不计交易费用)
A.权利金卖出价-权利金买入价
B.标的物的市场价格-执行价格-权利金
C.标的物的市场价格-执行价格+权利金
D.标的物的市场价格-执行价格
20、期权价格由()两部分组成。
A.时间价值和内涵价值
B.时间价值和执行价格
C.内涵价值和执行价格
D.执行价格和市场价格
21、为规避股市下跌风险，可通过()进行套期保值。
A.卖出股指期货合约
B.买入股指期货合约
C.正向套利
D.反向套利
22、以下关于利率互换的描述中，正确的是()。
A.交易双方既交换本金，又交换利息
B.交易双方在到期日交换本金和利息
C.交易双方只交换利息，不交换本金
D.交易双方在结算日交换本金和利息
23、欧式看涨期权的买方有权()。
A.在到期日卖出标的资产
B.在到期日买进标的资产
C.在到期日或到期日之前买进标的资产
D.在到期日或到期日之前卖出标的资产
24、设置最小变动价位是为了保证市场有适度的（）。
A.安全性
B.流动性
C.投机性
D.稳定性
25、以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是()。
A.套利交易
B.全价交易
C.净价交易
D.投机交易
26、()是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。
A.价格
B.成交量
C.持仓量
D.仓差
27、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为()万元人民币。
A.100
B.150
C.200
D.250
28、计算机撮合成交方式中，计算机交易系统一般将买卖申报单以()的原则进行排序。
A.价格优先、时间优先
B.建仓优先、价格优先
C.平仓优先、价格优先
D.平仓优先、时间优先
29、()是会员制期货交易所会员大会的常设机构。
A.董事会
B.理事会
C.专业委员会
D.业务管理部门
30、若投资者预期未来利率水平上升、利率期货价格将下跌，则可选择()。
A.买入期货合约
B.多头套期保值
C.空头策略
D.多头套利
31、芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约采用()报价法。
A.货币式
B.百分比式
C.差额式
D.指数式
32、()是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融指标的权利。
A.期权
B.远期
C.期货
D.互换
33、截至2013年，全球ETF产品已超过()万亿美元。
A.1
B.2
C.3
D.4
34、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是()。
A.证券交易
B.期货交易
C.远期交易
D.期权交易
35、下列不属于期货交易所职能的是()。
A.设计合约、安排合约上市
B.组织并监督期货交易，监控市场风险
C.搜集并发布市场信息
D.提供交易的场所、设施和服务
36、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是()指令。
A.止损
B.市价
C.触价
D.限价
37、在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是()。
A.分期付款交易
B.即期交易
C.期货交易
D.远期交易
38、()是当日某一期货合约开始前5分钟集合竞价产生的成交价格。
A.开盘价
B.收盘价
C.结算价
D.最低价
39、()是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。
A.交易者协商成交制
B.连续竞价制
C.一节一价制
D.计算机撮合成交
40、中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位为()元。
A.0．02
B.0．05
C.0．002
D.0．005
41、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用()表示。
A.股指期货指数点乘以100
B.股指期货指数点乘以50％
C.股指期货指数点乘以合约乘数
D.股指期货指数点除以合约乘数
42、结算担保金是指由结算会员以期货交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。《期货交易管理条例》规定，实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向()收取结算担保金。
A.结算非会员
B.结算会员
C.散户
D.投资者
43、远端汇率是指第()次交换货币时适用的汇率。
A.一
B.二
C.三
D.四
44、目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为()。
A.集中交割方式
B.现金交割方式
C.滚动交割方式
D.滚动交割和集中交割相结合
45、期权的()是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分。
A.时间价值
B.期权价格
C.净现值
D.执行价格
46、目前，()期货交易已成为金融期货也是所有期货交易品种中的第一大品种。
A.股票
B.二级
C.金融
D.股指
47、某投资者以100点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为1500点，当指数()时，投资者履行期权才能盈利。(不计交易费用)
A.大于1600点
B.大于1500点小于1600点
C.大于1400点小于1500点
D.小于1400点
48、当远期合约价格高于近月期货合约价格时，市场为()。
A.牛市
B.反向市场
C.熊市
D.正向市场
49、若K线呈阳线，说明()。
A.收盘价高于开盘价
B.开盘价高于收盘价
C.收盘价等于开盘价
D.最高价等于开盘价
50、交易型开放指数基金(ETF)与普通的封闭式基金的显著区别为()。
A.基金投资风格不同
B.基金投资规模不同
C.基金投资标的物不同
D.申购赎回方式不同
51、美式看跌期权的有效期越长，其价值就会()。
A.减少
B.增加
C.不变
D.趋于零
52、期货交易与远期交易相比，信用风险()。
A.较大
B.相同
C.较小
D.无法比较
53、根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率应()。
A.不变
B.降低
C.与交割期无关
D.提高
54、假定市场利率为5％，股票红利率为2％。8月1日，沪深300指数3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为()点。
A.61.25
B.43.75
C.35
D.26.25
55、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为()。
A.3．6
B.4．2
C.3．5
D.4．3
56、目前，外汇市场上汇率的标价多采用()。
A.直接标价法
B.间接标价法
C.美元标价法
D.欧洲美元标价法
57、下列期货合约的主要条款中，()的作用是便于确定期货合约的标准品和其他可替代品之间的价格差距。
A.交割等级
B.交割方式
C.交割日期
D.最小变动价位
58、对于技术分析理解有误的是()。
A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断
B.技术分析方法比较直观
C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势
D.技术分析指标可以警示行情转折
59、某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取()策略。
A.卖出看涨期权
B.卖出看跌期权
C.买进看涨期权
D.买进看跌期权
60、下列不属于利率期货合约标的的是()。
A.货币资金
B.股票
C.短期存单
D.债券
61、假定中国外汇交易市场上的汇率标价100美元／人民币由630．21变为632．26，表明要用更多的人民币才能兑换100美元，外国货币(美元)升值，即()。
A.外汇汇率不变
B.本国货币升值
C.外汇汇率上升
D.本国货币贬值
62、下列关于绘制K线图规则的说法中，正确的有()。
A.K线最上方的一条细线称为上影线
B.K线下方的一条细线为下影线
C.当日收盘价低于开盘价，K线中部的实体一般用红色表示
D.当日收盘价高于开盘价，K线中部的实体一般用绿色表示
63、下列关于交叉套期保值的说法中，正确的有()。
A.当期货商品没有对应的期货品种时，就不能进行套期保值
B.当现货商品没有对应的期货品种时，可选择交叉套期保值
C.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越弱，交叉套期保值的效果就会越好
D.交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好
64、外汇远期的交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定()等交易条件，到期才进行交割。
A.币种
B.汇率
C.金额
D.交割时间
65、交易者为了()可考虑买进看涨期权。
A.博取杠杆收益
B.保护已持有的期货多头头寸
C.获取价差收益
D.锁定现货成本
66、当基差从“10美分／蒲式耳”变为“9美分／蒲式耳”时，下列说法中，不正确的有()。
A.市场处于正向市场
B.基差走强
C.市场处于反向市场
D.基差走弱
67、某客户下达了“以180元／克的价格买入10手上海期货交易所7月份黄金期货”的限价指令，则可能的成交价格为()元／克。
A.179．90
B.179．95
C.180．05
D.180．10
68、下列关于我国期货交易所的表述中，正确的有()。
A.交易所自身并不参与期货交易
B.会员制交易所是非营利性机构
C.交易所参与期货价格的形成
D.交易所负责设计合约、安排合约上市
69、某投资者以2200元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2050元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为()元时，该投资人获利。
A.-80
B.50
C.100
D.150
70、下列行为中，属于期货居间人越权代理的有()。
A.接受期货公司和客户委托，为其订立期货经纪合同提供中介服务
B.代签交易账单
C.代理客户委托下达交易指令
D.代理客户委托调拨资金
71、上海期货交易所的期货交易品种有()。
A.铜
B.大豆
C.白糖
D.天然橡胶
72、在中国境内，()可以不用进行综合评估就可以参与金融期货交易。
A.证券公司
B.基金管理公司
C.可用资金超过1000万元的个人投资者
D.合格境外机构投资者
73、在期货交易开户环节，以下说法正确的是()。
A.个人客户可授权他人在“期货交易风险说明书”上签字
B.单位客户应在“期货交易风险说明书”上由交易员签字并加盖单位公章
C.单位客户应在“期货交易风险说明书”上由法定代表人或其授权人签字并加盖公章
D.个人客户应在“期货交易风险说明书”上签字
74、下列关于远期利率协议的描述中，正确的有()。
A.远期利率协议是名义本金的协议
B.远期利率协议买方的主要目的是规避利率下降的风险
C.1×4远期利率，表示1个月之后开始的期限为3个月的远期利率
D.3×7远期利率，表示3个月之后开始的期限为3个月的远期利率
75、期货中介与服务机构包括()。
A.期货结算机构
B.期货公司
C.介绍经纪商
D.交割仓库
76、下列关于期权时间价值的说法中，正确的有()。
A.在到期时，期权的时间价值不等于零
B.时间价值是指期权价格中超出内涵价值的部分
C.标的资产价格趋于执行价格时，期权的时间价值趋近于零
D.期权时间价值的确定，是买卖双方依据对未来时间内期权价值变化趋势的不同判断而相互竞价的结果
77、实施持仓限额及大户报告制度的目的在于()。
A.防范操纵市场价格的行为
B.防止成交量过大
C.防范期货市场风险过度集中于少数投资者
D.防止套利
78、期货合约标的选择，一般需要考虑的条件包括()。
A.价格波动幅度小
B.规格或质量易于量化和评级
C.价格波动幅度大且频繁
D.供应量大，不易为少数人控制和垄断
79、在大连商品交易所上市的期货品种包括()。
A.线材
B.聚氯乙烯
C.精对苯二甲酸
D.线型低密度聚乙烯
80、在期货市场中，金融期货通常采用的交割方式包括()。
A.实物交割
B.现金交割
C.期转现
D.现转期
81、下列期权属于欧式期权的有()。
A.CBOE股票期权
B.上海证券交易所个股期权
C.中国平安股票期权
D.上汽集团股票期权
82、就商品期货而言，持仓费是为拥有或保留某种商品而支付的()等费用总和。
A.增值税
B.利息
C.保险费
D.仓储费
83、对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有()。
A.距离交割月份的远近
B.合约持仓量的大小
C.是否连续出现涨跌停板
D.是否出现异常交易情况
84、使用套利限价指令时，需要注明两期货合约的()。
A.交易品种
B.买卖方向
C.合约月份
D.价差大小
85、在我国，()实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。
A.郑州商品交易所
B.大连商品交易所
C.上海期货交易所
D.中国金融期货交易所
86、下列关于期货价格基本面分析特点的说法中，正确的有()。
A.侧重分析价格变动的中长期趋势
B.以供求决定价格为基本理念
C.以价格决定供求为基本理念
D.侧重分析价格变动的短期趋势
87、一般情况下，当市场利率上升或下降时，()。
A.长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅
B.长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅
C.长期债券价格的跌幅要小于短期债券价格的跌幅
D.长期债券价格的涨幅要小于短期债券价格的涨幅
88、关于股指期货理论价格相关的假设条件，下列描述中正确的有()。
A.暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略
B.期、现两个市场都有足够的流动性，使得交易者可以在当前价位上成交
C.融券以及卖空极易进行，且卖空所得资金随即可以使用
D.融券以及卖空极难进行，且卖空所得资金暂时不可以使用
89、金融期货的种类不包括()。
A.农产品期货
B.股指期货
C.金属期货
D.外汇期货
90、期货信息资讯机构提供()服务。
A.期货行情软件
B.预测信息
C.内幕消息
D.交易系统
91、金融期货包括()。
A.农产品期货
B.股指期货
C.外汇期货
D.利率期货
92、下列关于期货交易的描述中，正确的是()。
A.实行保证金制度
B.目的是为了转让商品
C.实行当日无负债结算制度
D.以公开竞价的方式集中进行
93、以下关于止损指令描述正确的有()。
A.卖出止损指令的设定价格应低于当时的市场价格
B.空头投机者在卖出合约后可下达买入平仓的止损指令
C.止损指令是实现限制损失、滚动利润的有效手段
D.买入止损指令的设定价格应低于当时的市场价格
94、在其他情况不变的条件下，()会导致期权的权利金降低。
A.期权的内涵价值增加
B.标的物价格波动率减小
C.期权到期日剩余时间减少
D.标的物价格波动幅度增大
95、关于股指期货的无风险套利交易，下列说法中正确的是()。
A.只有当实际的期指高于无套利区间上界时，正向套利才能获利
B.只有当实际的期指低于无套利区间下界时，正向套利才能获利
C.只有当实际的期指低于无套利区间下界时，反向套利才能获利
D.只有当实际的期指高于无套利区间上界时，反向套利才能获利
96、某美国机构设备进口商3个月后需支付进口货款3亿日元，则该进口商()。
A.可能承担日元升值风险
B.可能承担日元贬值风险
C.可以买入日元／美元期货进行套期保值
D.可以卖出日元／美元期货进行套期保值
97、国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有()。
A.美国2年期国债期货
B.德国2年期国债期货
C.英国国债期货
D.美国长期国债期货
98、下列关于K线图的说法中，正确的有()。
A.K线图又称为蜡烛图
B.如果是1天，则称为日K线图
C.如果是1周，则称为周K线图
D.K线图中的每一根K线标示了某一交易时间段的开盘价、收盘价、最高价和结算价
99、股票的净持有成本()。
A.始终大于零
B.可能小于零
C.等于持有期的资金占用成本加上股票分红红利
D.等于持有期的资金占用成本减去股票分红红利
100、期货结算机构的职能包括()。
A.结算交易盈亏
B.组织和监督期货交易
C.担保交易履约
D.控制市场风险
101、[判断题]期货结算价是指某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的算术平均价。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
102、[判断题]会员制期货交易所和公司制期货交易所的职能不同。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
103、[判断题]在我国期货交易所中，开盘价一般采用集合竞价方式产生。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
104、[判断题]期货公司为客户申请各期货交易所交易编码，应当统一通过中国证监会办理。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
105、[判断题]非系统性风险是指对整个股票市场或绝大多数股票普遍产生不利影响导致股票市场变动的风险。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
106、[判断题]流动性风险是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
107、[判断题]期货的结算担保金应当以现金形式缴纳。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
108、[判断题]当看跌期权的执行价格高于标的物市场价格时，该期权为虚值期权。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
109、[判断题]期货价差套利行为有助于促进价差的合理性。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
110、[判断题]期货交易有对冲平仓与实物交割两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过实物交割的方式了结交易。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
111、[判断题]客户的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
112、[判断题]在正向市场中，做空头的投机者应买入近期月份合约；做多头的投机者应卖出较远期的月份合约。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
113、[判断题]交易者可以通过期货市场卖出被高估的商品合约，买入被低估商品合约进行套利，等有利时机出现后分别平仓，从中获利。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
114、[判断题]在期现套利交易中，无套利区间是指将期现套利的交易成本考虑进去后，期货理论价格分别上移和下移一定幅度形成的区间。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
115、[判断题]金字塔式买入是在现有持仓已经亏损的情况下才能增仓。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
116、[判断题]下图为看跌期权空头到期日损益结构图。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
117、[判断题]在中国境内，无论是个人投资者还是机构投资者，都必须通过综合评估才可以参与金融期货交易。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
118、[判断题]集中交割也称为一次性交割。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
119、[判断题]期货市场风险属于狭义风险。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
120、[判断题]套利市价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。()
A．正确
B．错误
A.对
B.错
121、IF1509合约价格为97．525，若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则基差为()。
A.0．4783
B.3．7790
C.2．115
D.0．4863
122、美国10年期国债期货期权，合约规模为100000美元，最小变动价位为1／64点(1点为合约面值的1％)，最小变动值为()美元。
A.14．625
B.15．625
C.16．625
D.17．625
123、5月份，一个投资者以0．6904美元／法郎的价格买入100手6月瑞士法郎期货合约。合约每个点的合约价值为12．5美元。一周后，美元贬值，6月瑞士法郎期货合约的价格变为0．6960美元／法郎，该投资者将合约卖出平仓，其获利为()美元。
A.15000
B.20000
C.55000
D.70000
124、下表为美国机构投资者A进行的卖出外汇远期交易要素表，根据表中要素，可知机构B的远期全价报价为()，A机构会得到的人民币的金额为()万元。
A.6．1330；12266
B.6．1300：12266
C.6．1270；2000
D.6．1270：12254
125、某投资者2016年8月份在期货市场做9月份和11月份小麦合约套利，当前市场为正向市场，下表为操作方向及合约价差记录。则该套利者的盈亏状况为()。(交易单位：10吨／手)
A.净盈利=(100-60)×5×10
B.净损失=(100-60)×5×10
C.净盈利=(100-60)×5
D.净损失=60×5×10
126、技术分析中，已知某股票某交易日的开盘价为55元，最高价为58元，最低价为48元，则根据下图的K线图中所描述价格关系，可知()。(下图实体为阴线)
A.①>158元
B.55元<②<58元
C.48元<③<55元
D.55元<④<58元
127、4月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元／吨，但手中没有现金，需要向银行贷款，月息为5％，另外他还需要交付3个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。如果该出口商决定进入大连商品交易所保值，应该()。(交易单位：10吨／手)
A.卖出1000手7月大豆合约
B.买入1000手7月大豆合约
C.卖出500手7月大豆合约
D.买入500手7月大豆合约
128、CME交易的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478´2美分／蒲式耳(478+2×1／4=478．5)时(玉米期货的最小变动价位为1／4美分／蒲式耳)，则该看涨期权的内涵价值为()。
A.478．2美分／蒲式耳
B.28．5美分／蒲式耳
C.38．5美分／蒲式耳
D.378．2美分／蒲式耳
129、假如面值为100000美元的1年期国债，按照8％的年贴现率发行，则该国债的发行价和实际收益率分别为()
A.92000美元；8％
B.100000美元；8％
C.100000美元：8．7％
D.92000美元；8．7％
130、技术分析中，已知某股票某交易日的开盘价为50元，最高价为53元，最低价为48元，则根据下图的K线图中所描述价格关系，可知()。(下图实体为阳线)
A.①1>53
B.50元<②<53元
C.③=48元
D.50元<④<53元
131、某期货交易所内的执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为()。
A.450+400=850(美分／蒲式耳)
B.450+0=450(美分／蒲式耳)
C.450-400=50(美分／蒲式耳)
D.400-0=400(美分／蒲式耳)
132、2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元／桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元／桶和0．74美元／桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元／桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为()。
A.内涵价值=8．33美元／桶，时间价值=0．74美元／桶
B.时间价值=7．59美元／桶，内涵价值=8．33美元／桶
C.内涵价值=7．59美元／桶，时间价值=0．74美元／桶
D.时间价值=0．74美元／桶，内涵价值=8．33美元／桶
133、某交易商以无本金交割外汇远期(NDF)的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约，价值100万美元，约定美元对人民币的远期汇率为6．2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6．2090，则交割时该交易商()。
A.获得1450美元
B.支付1452美元
C.支付1450美元
D.获得1452美元
134、某投资者在期货市场进行卖出套期保值操作，操作前的基差为-10，则在基差为()时该投资者从现货市场和期货市场了结退出时的盈亏为0。
A.+10
B.+20
C.+30
D.-10
135、2016年10月15日，某投资者作了如下操作：(大豆交易单位：10吨／手)
该投资10月15日前没有持有期货合约任何头寸。10月15日当日结算价为3930元／吨。期货公司要求最低交易保证金比例为10％。则10月15日交易保证金为()。
A.19650元
B.118500元
C.78600元
D.30000元
136、某投资者在A股票现货价格为48美元／股时，买入一份该股票看涨期权合约，期权价格为2美元／股，执行价格为55美元/股，合约规模为100股，则该期权合约的损益平衡点是()。
A.损益平衡点=55美元／股+2美元／股
B.损益平衡点=48美元／股+2美元／股
C.损益平衡点=55美元／股-2美元／股
D.损益平衡点=48美元／股-2美元／股
137、某日2015年记账式附息国债的购买价格为99．2772，发票价格为101．2233，该日期至最后交割日的天数为90天。该国债的隐含回购利率为()。
A.(101．2233-99．2772)÷101．2233×(365÷90)
B.(99．2772-101．2233)÷99．2772×(365÷90)
C.(101．2233-99．2772)÷99．2772×(90÷365)
D.(101．2233-99．2772)÷99．2772×(365÷90)
138、下表为当前市场股票指数、市场利率及股息率等市场行情，则该股指期货无套利区间为()。
（修正：表格中“上限”改为“下限”，“下限”改为“上限”）
A.①
B.②
C.③
D.④
139、Z股票50美元时，某交易者A以3．5美元的价格卖出了该股票2015年7月到期、执行价格为50美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，当股票价格上涨至55美元，权利金升至5．5美元时，交易者A被指定接受买方行权，则他需要从市场上按55美元的价格购买100股该股票，并以50美元的价格将股票出售给期权买方。如果他在接到通知履约前选择将期权平仓，其权利金价差损益为()。
A.200美元
B.100美元
C.-200美元
D.-100美元
140、某投资者在4月1日买入大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元／吨，当日结算价为4230元／吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。
A.1200元
B.12000元
C.6000元
D.600元
