天津大学财务管理专业《投资学》作业及答案2
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1、某公司报酬率是16%,股利年增长率为12%,初始股利为2元,则该公司股票的内在价值是()元。
A.70
B.62
C.60
D.56
本题答案:
D
D
2、当引入无风险借贷后,有效边界的范围为()。
A.从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分
B.从无风险资产出发到T点的直线段
C.从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线
D.仍为原来的马柯维茨有效边界
本题答案:
C
C
3、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是()。
A.金融时报指数
B.道·琼斯股价指数
C.日经股价指数
D.恒生指数
本题答案:
B
B
4、有效边界FT上的切点证券组合T是有效组合中惟一不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。()
A.错误
B.正确
本题答案:
B
B
5、收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。()
A.错误
B.正确
本题答案:
B
B
6、证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。()
A.错误
B.正确
本题答案:
B
B
7、()是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。
A.贝塔指数
B.詹森指数
C.特雷诺指数
D.夏普指数
本题答案:
B
B
8、认股权证只存在理论上的负值。而在现实的证券市场中,即使预购价格低于市场价格,认股权证仍具有价值。()
A.错误
B.正确
本题答案:
B
B
9、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3 年,试计算其到期收益率()。
A.8%
B.15%
C.14%
D.12%
本题答案:
D
D
10、某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的贝塔值为1.5。那么,该证券组合的特雷诺指数为()。
A.0.12
B.0.10
C.0.08
D.0.06
本题答案:
C
C
11、投资者的无差异曲线和有效边界的切点()。
A.至少两个
B.无穷多个
C.只有两个
D.只有一个
本题答案:
D
D
12、可转换证券的转换价值()其理论价值时,投资者才会行使其转换权。
A.高于
B.等于
C.低于
D.不确定
本题答案:
A
A
13、某投资人,其资金60%投资股票,预期报酬率为20%,其40%投资国库券,预期报酬率为8%,股票的标准差为15%,国库券的标准差为0,则投资组合的标准差为()。
A.9%
B.12.5%
C.15%
D.10%
本题答案:
A
A
14、对于证券组合的管理者来说,如果市场是强式有效的,管理者会选择消极保守的态度,只求获得市场平均的收益水平。()
A.错误
B.正确
本题答案:
B
B
15、某基金的资产总值是2亿元,基金单位为1.5亿,则该基金的单位资产净值是()元。
A.0.75
B.1.33
C.1.22
D.1.50
本题答案:
B
B
18、假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1%,2%,3%,4%,5%,6%,6%,5%,4%,3%,2%,1%,那么估计期望方差为()。
A.0.0518%
B.0.0418%
C.0.0318%
D.0.0218%
19、某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该证券组合的贝塔值为1.5。那么,该证券组合的詹森指数为()。
A.0.6
B.0.075
C.0.03
D.0.02
20、下面哪一项不是市场投资组合的正确描述?()
A.市场投资组合的风险比其它风险性资产的风险要低
B.市场投资组合的贝塔系数为1
C.市场投资组合基本上已不含有非系统性风险
D.市场投资组合包括市场上所有的风险性资产