1、某套利者以69700元／吨卖出7月份铜期货合约，同时以69800元／吨买入9月份铜期货合约，当价差变为()元／吨时，若不计交易费用，该套利者将获利。
A.-50
B.50
C.100
D.200
本题答案：
D
2、投机者利用期货价格波动赚取价差收益。若没有价格波动，就无须担心价格风险，从而也就失去了现货生产经营者规避()的需要。
A.价格风险
B.风险收益
C.基金风险
D.投机收益
本题答案：
A
3、世界上第一个现代意义上的结算机构是()。
A.美国期货交易所结算公司
B.芝加哥期货交易所结算公司
C.东京期货交易所结算公司
D.伦敦期货交易所结算公司
本题答案：
B
4、关于期货公司资产管理业务，以下表述正确的是（）。
A.期货公司按照约定对客户的委托资产进行投资，并按合同约定收取报酬
B.期货公司可自行决定委托资产额度
C.期货公司董事可成为公司资产管理业务的客户
D.资产管理合同应明确约定，由期货公司承担投资风险
本题答案：
A
5、在货币互换中，付息日是指（）。
A.货币互换的起始日
B.货币互换的终止日
C.付息周期的终止日
D.付息周期的起始日
本题答案：
C
6、期货市场的风险承担者，即（）。
A.期货投机者
B.期货交易所
C.期货结算部门
D.其他套期保值者
本题答案：
A
7、在期货价格基本面分析中，下列不属于本期需求量的构成的是()。
A.期初存量
B.国内消费量
C.出口量
D.期末结存量
本题答案：
A
8、交易者为了(),可考虑卖出看涨期权。
A.博取比期货交易更高的标杆收益
B.保护已持有的期货空头头寸
C.获取权利金价差收益
D.对现货进行空头套期保值
本题答案：
C
9、被称为“另类投资工具”的组合是()。
A.共同基金和对冲基金
B.商品投资基金和共同基金
C.商品投资基金和对冲基金
D.商品投资基金和社保基金
本题答案：
C
10、6月5日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手，成交价格42元／吨，当天平仓20手合约，成交价格为4220元／吨，当日结算价格4225元／吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天合约占用的保证金为（）元。(交易单位为吨／手)
A.42250
B.42100
C.4210
D.4225
本题答案：
A
11、外汇期货是交易双方以约定的币种、金额及汇率,在未来某一约定时间交割的标准化合约，它以（）为标的物。
A.黄金
B.利率
C.银行定期存单
D.汇率
本题答案：
D
12、在基本面分析法中不被考虑的因素是()。
A.总供给和总需求的变动
B.期货价格的近期走势
C.国内国际的经济形势
D.自然因素和政策因素
本题答案：
B
13、公司制期货交易所一般不设()。
A.董事会
B.高级管理人员
C.专业委员会
D.监事会
本题答案：
C
14、关于合约交割月份，以下表述不当的是()。
A.合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份
B.商品期货合约交割月份的确定，会受该合约标的商品的生产、使用方面的特点影响
C.目前各国交易所交割月份只有以固定月份为交割月这一种规范交割方式
D.商品期货合约交割月份的确定，会受该合约标的商品的储藏、流通方面的特点影响
本题答案：
C
15、某投资者做下表所示恒生指数期货投资，则盈亏情况为()港元。
A.(24600-23300)×60×5
B.(23300-24600)×60×5
C.(24600-23300)×60
D.(24600-23300)×5
本题答案：
A
16、()是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。
A.介绍经纪商
B.期货居间人
C.期货公司
D.证券经纪人
17、套期保值本质上能够()。
A.消灭风险
B.分散风险
C.转移风险
D.补偿风险
18、在其他条件不变的情况下，石油输出国组织（OPCE）的石油产量增加，则国际原油的价格将（）。
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.无法判断
19、在会员制期货交易所的组织架构中，最高权力机构是()。
A.会员大会
B.理事会
C.专业委员会
D.业务管理部门
20、某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材的采购合同,确立了价格但尚未实现交收，此时该建筑企业属于()情形。
A.期货多头
B.现货多头
C.期货空头
D.现货空头
21、根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同,跨期套利可分为三类，其中不包括()
A.牛市套利
B.熊市套利
C.蝶式套利
D.买入套利
22、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2706元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5.066%，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0.1727%，则一个月(实际天数为31天)远期美元兑人民币汇率应为()。
A.6.4550
B.5.2750
C.6.2976
D.7.2750
23、4月1日，国内某公司有20万美元的应付账款，到期日为6月1日，为规避汇率波动风险，该公司于当天买入两手6月份到期的美元兑人民币期货合约。至6月1日，该公司在即期外汇市场买入美元用于支付账款，同时将6月份期货合约对冲平仓，4月1日和6月1日相关市场汇率如下所示。4月1日，即期汇率：6.06，6月份期货价格：6.10；6月1日，即期汇率：6.12，6月份期货价格：6.20，则公司实际支付了（）万元人民币的账款。（合约规模为每手10万美元）
A.110
B.116.5
C.120.4
D.125.7
24、商品市场本期需求量不包括()。
A.国内消费量
B.出口量
C.进口量
D.期末商品结存量
25、CME欧洲美元期货交易报价采用的是3个月欧洲美元伦敦拆借利率指数，用100减去按（）天计算的不带百分号的年利率形式。
A.300
B.360
C.365
D.366
26、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令，买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期合约，限价价差为40元／吨，若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。
A.大于40
B.等于40
C.大于或等于40
D.小于或等于40
27、下列()不属于商品期货。
A.农产品期货
B.利率期货
C.金属期货
D.能源化工期货
28、中国金融期货交易所5年期国债期货最便宜可交割债券的票面利率为4％，则其转换因子（）。
A.大于1
B.小于1
C.大于或等于1
D.小于或等于1
29、对于欧式期权，下列说法正确的是（）。
A.买方在期权到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使权利的期权
B.买方在期权到期日之后才可以行权
C.买方只能在到期日行权
D.买方在任何时间都可以行权
30、自2010年起，()成为全球交易量最大的商品期货市场。
A.美国
B.日本
C.中国
D.英国
31、下列情形属于看跌期权买方一定盈利的是()。(不考虑交易手续费)
A.标的资产价格在损益平衡点以上
B.标的资产价格在损益平衡点以下
C.标的资产价格在执行价格与损益平衡点之间
D.标的资产价格在执行价格以上
32、我国第一个商品期货市场是()。
A.深圳有色金融交易所
B.上海期货交易所
C.大连商品交易所
D.郑州粮食批发市场
33、对于买入套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是()。(不计手续费等费用)
A.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值
B.不完全的套期保值，且有净损失
C.不完全的套期保值，且有净盈利
D.不能确定，还要结合价格走势来判断
34、3月15日，某交易者在国内市场卖出开仓50手9月份棕榈油期货合约，成交价格为8600元／吨。之后，该投机者以8670元／吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其盈亏情况为()元。棕桐油期货合约交易单位为10吨／手。
A.盈利35000
B.亏损35000
C.盈利3500
D.亏损3500
35、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是()。
A.套利指令
B.止损指令
C.停止限价指令
D.限价指令
36、我国菜籽油期货某合约的收盘价为9910元／吨，结算价为9900元／吨，若该合约每日价格最大波动限制为±3％，最小变动价位为2元／吨，则下一个交易日菜籽油期货合允许的报价范围为()元／吨。
A.9604～10196
B.9613～10207
C.9603～10197
D.9614～10206
37、远期交易是一种锁定()的工具。
A.未来价格
B.过去价格
C.市场价格
D.所有价格
38、下列关于我国期货公司业务的表述中，错误的是()。
A.为客户管理资产，承诺实现收益
B.为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询
C.对客户账户进行管理，控制客户交易风险
D.根据客户指令买卖期货合约，办理结算和交割手续
39、NYMEX是()的简称。
A.芝加哥期货交易所
B.伦敦金属交易所
C.法国国际期货期权交易所
D.纽约商业交易所
40、某钢材贸易商签订供货合同，约定在三个月后按固定价格出售钢材，但手头尚未有钢材现货，此时该贸易商的现货头寸为()。
A.多头
B.空头
C.买入
D.卖出
41、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256．05元／克和255．00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256．70元／克和256．05元／克。则该交易者()。黄金期货合约1手=1000克
A.盈利1000元
B.亏损1000元
C.盈利4000元
D.亏损4000元
42、某套利者在8月1日同时买入和卖出小麦期货合约，操作记录如下表：
8月20日，小麦市场行情为：
则前后价差的变化为()。
A.缩小了40元／吨
B.缩小了60元／吨
C.扩大了40元／吨
D.扩大了60元／吨
43、如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，势必导致两者未来的走势或回报不一致，从而导致一定的误差。这种误差，通常称为()。
A.模拟误差
B.套利误差
C.测量误差
D.数字误差
44、股指期货交易的保证金比例越高，则（）。
A.杠杆越大
B.杠杆越小
C.收益越低
D.收益越高
45、()有权行使股东大会授予的权力，是公司制期货交易所的常设机构。
A.总经理
B.理事会
C.董事会
D.监事会
46、假设3月和6月欧元兑美元外汇期货价格分别为1.0890和1.0900，10天后，3月和6月合约价格分别变为1.0903和1.0918。如果欧元兑美元汇率波动0.0001表示波动一个“点”，则价差（）。
A.扩大了13个点
B.扩大了5个点
C.缩小了13个点
D.缩小了5个点
47、中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约()成交价格按照成交量的加权平均价。
A.最后五分钟
B.最后半小时
C.最后一小时
D.当日
48、以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。
A.隐含回购利率最低的的债券是最便宜可交割债券
B.隐含回购利率最高的的债券是最便宜可交割债券
C.转换因子最大的债券是最便宜可交割债券
D.转换因子最小的债券是最便宜可交割债券
49、在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张（00蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为3美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（）美元。
A.亏损600
B.盈利200
C.亏损200
D.亏损100
50、期货投机者进行期货交易的方式是()。
A.买空卖空博取利润
B.套利
C.套期保值
D.以上答案都正确
51、期货价差套利（）。
A.对所套利合约之间的价差不产生影响
B.有助于缩小所套利合约之间的价差
C.有助于扩大所套利合约之间的价差
D.有助于所套利合约之间的价差趋于合理
52、在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆期货价格通常将（）。
A.不能确定
B.不受影响
C.上涨
D.下跌
53、某套利者打算用玉米期货1月份、5月份和9月份三个合约做蝶式套利交易，下表中符合蝶式套利交易策略的是（）。
A.④
B.③
C.②
D.①
54、如果点价交易确定交易时间的权利属于卖方，则称为()。
A.买方叫价交易
B.卖方叫价交易
C.盈利方叫价交易
D.亏损方叫价交易
55、期货交易实行保证金制度，保证金比率一般为合约价值的（）。
A.5％～10％
B.5％～15％
C.10％～15％
D.10％～20％
56、关于基点价值的说法，正确的是（）。
A.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的绝对值
B.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的百分比
C.基点价值是指利率变化100个基点引起的债券价值变动的绝对值
D.基点价值是指利率变化100个基点引起的债券价值变动的百分比
57、在正向市场中，基差的值（）。
A.大于持仓费
B.为负
C.为零
D.为正
58、影响利率期货价格的经济因素不包括()。
A.经济周期
B.全球主要经济体利率水平
C.通货膨胀率
D.经济增长速度
59、利用利率期货进行卖出套期保值，主要是担心（）。
A.市场利率会上升
B.市场利率会下跌
C.市场利率波动变大
D.市场利率波动变小
60、在我国，期货公司与其控股股东之间应在（）等方面严格分开，独立经营，独立核算。
A.资产
B.财务
C.人员
D.业务
61、在()情况下，熊市套利可以获利。
A.远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为20元
B.远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为20元
C.远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为5元
D.远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为5元
62、下列关于相对强弱指标(RSI)的说法中，正确的是()。
A.相对强弱指标是以一特定时期内市场价格的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据市场价格涨跌幅度显示市场的强弱
B.RSI下降至20时，表示市场有超买现象
C.RSI的取值介于0和100之间
D.RSI保持高于50表示为强势市场
63、期货交易指令内容包括（）。
A.客户账户及客户代理人姓名
B.指令编号
C.交易品种名称
D.交易方向
64、下列期权为虚值期权的是()。
A.看涨期权，且执行价格低于其标的资产价格
B.看涨期权，且执行价格高于其标的资产价格
C.看跌期权，且执行价格高于其标的资产价格
D.看跌期权，且执行价格低于其标的资产价格
65、如果期权买方买入看涨期权，那么在期权合约的有效期限内，如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则()。
A.买方可能会执行该看涨期权
B.买方会获得盈利
C.因为执行期权而必须卖给卖方带来损失
D.当买方执行期权时，卖方必须无条件的以较低价格的执行价格卖出该期权所规定的标的物
66、()市场能够为投资者提供避险功能。
A.股票市场
B.现货市场
C.期货市场
D.期权市场
67、美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的持仓结构不包括()。
A.报告持仓
B.非报告持仓
C.商业持仓
D.非工业持仓
68、不同国家和地区股指期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有()方式。
A.半年模式
B.远期月份为主，再加上即期季月
C.季月模式
D.近期月份为主，再加上远期季月
69、下列属于反向市场的情形有（）。
A.期货价格低于现货价格
B.期货价格高于现货价格
C.远月期货合约价格低于近月期货合约价格
D.远月期货合约价格高于近月期货合约的价格
70、下列关于期权内涵价值的说法中，正确的是（）。
A.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大
B.看涨期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小
C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大
D.看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越小
71、下列关于买进看跌期权的说法(不计交易费用)，正确的有()。
A.盈亏平衡点为执行价格-权利金
B.看跌期权的买方损失有限
C.盈亏平衡点为执行价格+权利金
D.看跌期权买方损失无限
72、目前世界上最具影响力的能源期货交易所有()。
A.纽约商业交易所
B.伦敦洲际交易所
C.伦敦金属交易所
D.芝加哥商业交易所
73、下列对点价交易的描述，正确的有（）。
A.点价交易以某月份期货价格为计价基础
B.点价交易本质上是一种为现货贸易定价的方式
C.点价交易双方并不需要参与期货交易
D.点价交易一般在期货交易所进行
74、关于期货合约持仓量变化的描述，正确的是（）。
A.成交双方均为平仓操作，持仓量减少
B.成交双方均为建仓操作，持仓量增加
C.成交双方买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变
D.成交双方买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少
75、我国期货交易所采用的标准仓单有（）等。
A.仓库标准仓单
B.厂库标准仓单
C.非通用标准仓单
D.通用标准仓单
76、理论上，在其他条件不变时，当市场利率下降时，将导致（）。
A.国债期货价格上涨
B.国债现货价格上涨
C.国债现货价格下跌
D.国债期货价格下跌
77、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是()。
A.场外期权交易的是非标准化的期权，场内期权在交易所集中交易标准化期权
B.场外期权有结算机构提供履约保证
C.场内期权的交易品种多样、形式灵活、规模巨大
D.场外期权的流动性风险和信用风险较大
78、关于交易所交易基金（ETF）的描述，以下说法正确的有（）。
A.ETF是一种将跟踪指数证券化，通过复制标的指数来构建跟踪指数变化的组合证券，使得投资者可以通过买卖基金份额实现一揽子证券交易
B.ETF是一种封闭式基金
C.ETF可以在交易所像买卖股票那样进行交易
D.ETF可以作为开放式基金，随时申购与赎回
79、某美国机械设备进口商3个月后需支付进口货款3亿日元，则该进口商（）。
A.面临日元升值风险
B.可以卖出日元兑美元期货进行套期保值
C.面临日元贬值风险
D.可以买入日元兑美元期货进行套期保值
80、非银行金融机构是指银行以外的各种经营金融业务的信用机构，主要包括（）、信托投资公司（有些国家也称金融公司）等机构。
A.保险公司
B.期货公司
C.信用合作社
D.消费信用机构
81、下列关于期权头寸的了结方式说法正确的有()。
A.期权多头可选择对冲平仓的方式了结其期权头寸
B.期权多头和空头了结头寸的方式不同
C.当期权多头行权时，空头必须履约
D.如果多头没有行权，则空头也可以通过对冲平仓了结头寸，或持有期权至合约到期
82、某投资者卖出一份3个月期人民币无本金交割远期合约(NDF)，合约报价为1美元兑6．2210元人民币，面值为200万元人民币。假设到期时美元兑人民币的即期汇率为6．3012，则投资者（）。
A.不需交割200万人民币本金
B.亏损约4100美元
C.需交割200万人民币本金
D.盈利约4100美元
83、下列关于期货合约持仓量的描述，正确的是()。
A.在买卖双方中，一方为卖出开仓，另一方为买入平仓时，持仓量不变
B.买卖双方都是入市开仓，一方买入开仓，另一方卖出开仓时，持仓量减少
C.买卖双方均为原交易者，一方卖出平仓，另一方买入平仓时，持仓量减少
D.在买卖双方中，一方为买入开仓，另一方为卖出平仓时，持仓是增加
84、期货公司建立并完善公司治理的原则有（）。
A.明晰职责
B.强化制衡
C.严格执行保证金制度
D.加强风险管理
85、某交易者以3090元／吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以3160元／吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。(不计手续费等费用)
A.3月3160元／吨，5月3190元／吨
B.3月3100元／吨，5月3160元／吨
C.3月3150元／吨，5月3170元／吨
D.3月3100元／吨，5月3210元／吨
86、在我国，当会员出现（）情况时，期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓。
A.因违规受到交易所强行平仓处罚
B.客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定
C.根据交易所的紧急措施应予以强行平仓
D.结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足
87、若预测期货价格将下跌，应当进行的期权交易是()。
A.买入看涨期权
B.卖出看涨期权
C.买入看跌期权
D.卖出看跌期权
88、下列对期现套利的描述，正确的有()。
A.当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会
B.期现套利只能通过交割来完成
C.商品期货期现套利的参与者常常具有现货生产经营背景
D.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
89、在计算买卖期货合约数的公式中，当()两个指标定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关。
A.现货总价值
B.合约乘数
C.期货合约的价值
D.贝塔系数
90、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格（）较远月份合约价格，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。
A.上升幅度大于
B.下降幅度小于
C.上升幅度小于
D.下降幅度大于
91、关于远期利率协议的说法，正确的有()。
A.买卖双方不需要交换本金
B.卖方为名义借款人
C.在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金
D.买方为名义贷款人
92、影响外汇期权价格的因素包括()。
A.市场即期汇率
B.到期期限
C.预期汇率波动率大小
D.期权的执行价格
93、下列属于我国介绍经纪商提供给客户的服务范围的是()。
A.代理客户下达交易指令
B.协助客户办理开户手续
C.提供期货行情信息和交易设施
D.代理客户进行交易
94、现代期货市场确立的标志有()。
A.标准化合约
B.保证金制度
C.对冲机制
D.统一结算
95、下列期货合约中，在大连商品交易所上市交易的有()。
A.黄大豆合约
B.玉米合约
C.小麦合约
D.棉花合约
96、股指期货合约的理论价格由（）共同决定。
A.标的股指价格
B.收益率
C.股息率
D.无风险利率
97、目前大连商品交易所上市交易的品种有（）等。
A.焦煤
B.铁矿石
C.玉米
D.玻璃
98、会员制和公司制期货交易所的区别在于()。
A.经营范围不同
B.是否以营利为目标
C.适用法律不同
D.决策机构不同
99、美国某投资机构预计美联储将降低利率水平，而其他国家相关政策保持稳定，决定投资于日元、加元期货市场，适合选择()合约。
A.买入日元期货
B.卖出日元期货
C.买入加元期货
D.卖出加元期货
100、[判断题]一般而言，距离交割的期限越近，持仓费越大。（）
A.对
B.错
101、[判断题]期货合约竞价方式主要有一节一价制和连续竞价制。()
A.对
B.错
102、[判断题]期货交易以保证金制度为基础，实行当日无负债结算制度，每日进行结算且由结算机构担保履约，所以信用风险较小。（）
A.对
B.错
103、[判断题]每一根K线标示了某一交易时间段中的开盘价、收盘价、结算价和平均价。()
A.对
B.错
104、[判断题]若股指期货的合约价值与被保值股票组合的市场价值相等，基差不变，可以实现完全套期保值。
A.对
B.错
105、[判断题]涨跌是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与当日开盘价之差。()
A.对
B.错
106、[判断题]公司制期货交易所采用股份制，以营利为目的，自身参与期货交易。()
A.对
B.错
107、[判断题]目前，中国金融期货交易所的成交量和持仓量数据按双边计算。()
A.对
B.错
108、[判断题]国债期货的理论价格=(可交割券全价+资金占用成本一利息收入)*转换因子
A.对
B.错
109、[判断题]ETF可以在交易所像买卖股票那样进行交易，也可以作为开放型基金，随时申购与赎回。()
A.对
B.错
110、[判断题]基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬是指的期货投资咨询业务。()
A.对
B.错
111、[判断题]投资者可借助止损指令以及止损价位的调整，达到限制损失、累积盈利的目的。()
A.对
B.错
112、[判断题]行使申诉权是会员制期货交易所会员享有的权利。()
A.对
B.错
113、[判断题]投资者计划利用债券融资，担心利率上升，融资成本上升，适合利用国债期货进行卖出套期保值。（）
A.对
B.错
114、[判断题]一节一价制是指把每个交易日分为若干节，每节只有一个价格的制度。每节交易由卖方最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报交易数量，直到某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。()
A.对
B.错
115、[判断题]旗形形态可分作上升旗形和下降旗形。旗形形态为向上倾斜或者向下倾斜的平行四边形。()
A.对
B.错
116、[判断题]当股指期货市场价格明显高于其理论价格时，可通过买入股指期货、同时卖出对应现货股票进行套利交易。()
A.对
B.错
117、[判断题]买进看跌期权的盈亏平衡点为执行价格加权利金。()
A.对
B.错
118、[判断题]期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。()
A.对
B.错
119、[判断题]某日，上证50ETF基金的价格为2．500元。该标的执行价格为2．450元的看跌期权属于虚值期权。()
A.对
B.错
120、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格为15050元／吨，该合约当天的结算价格为15000元／吨。一般情况下该客户在7月3日最高可以按照()元／吨价格将该合约卖出。（上海期货交易所铝期货合约的每日价格波动浮动限制为不超过上一交易日结算价的±3％，最小变动价位5元/吨）
A.16500
B.15450
C.15750
D.15650
121、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约(1手=10吨)，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨再次买入5手合约，当市价至少反弹到（）元／吨时才可以避免损失。(不计税金、手续费等费用)
A.2010
B.2015
C.2020
D.2005
122、某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元。权利金为21.50港元,另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元,比较A.B的内涵价值()
A.条件不足,不能确定
B.A等于B
C.A小于B
D.A大于B
123、甲乙约定了本金为2500万美元的互换合约，约定每半年付息一次，甲按固定利率付息，利率为8.29%，乙按照LIBOR+30BP浮动利率付息，6个月期的LIBOR为7.35%，甲比乙()。利率均为年率。（1BP=0.01%）
A.多付8万美元
B.少付8万美元
C.多付20.7万美元
D.少付20.7万美元
124、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨，某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨，至8月份，现货价格跌至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时以8050元／吨的价格将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价相当于（）元／吨。(不计手续费等费用)
A.8100
B.9000
C.8800
D.8850
125、某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的股票看涨期权。该交易者通过此策略可获得的最大潜在利润是()美元。（合约单位为100股，不考虑交易费用）。
A.-200
B.100
C.200
D.10300
126、如下表为某机构投资者投资于A、B、C三只股票的投资组合及相关要素描述。
则该股票组合的β系数为()。
A.0．8
B.1．4
C.1．6
D.0．8
127、6月初，某机构计划3个月后购买A、B、C三只股票，每只分别投入100万元，此时股价分别为15元、20元、和25元。目前行情看涨，该机构决定先买入股指期货锁住成本。9月份股指期货为500点，每点乘数为100元，A、B、C三只股票的贝塔系数分别为1.5、1.3、0.8，则该机构应()。
A.买进股指期货合约72手
B.卖出股指期货合约24手
C.卖出股指期货合约72手
D.买进股指期货合约24手
128、某套利者在黄金期货市场进行黄金期货套利，操作过程如下表所示：
则下列说法中，正确的是()。
A.该套利可获净盈利4元／克
B.该套利净损失4元／克
C.该套利可获净盈利2元／克
D.该套利净损失2元／克
129、若TF1509的最便宜可交割国债价格为99.640，对应TF1509合约的转换因子为1.0167，2015年9月11日是TF1509合约的最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期的利息收入为1.5085，则TF1509合约的理论价格为()。
A.1.0167×（99.640+1.5481-1.5085）
B.1.0167×（99.640-1.5085）
C.1/1.0167×（99.640+1.5481）
D.1/1.0167×（99.640+1.5481-1.5085）
130、某投资者以50美元的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期权，执行价格8.800美元/吨，到期时，标的价格8.750美元/吨，到期净损益为()美元。
A.100
B.50
C.-100
D.-50
131、某交易者以100美元／吨的价格买入一张11月的铜期货看涨期权，执行价格为3800美元／吨。期权到期时，标的铜期货合约价格为3850美元／吨，则该交易者(不考虑交易费用和现货升贴水变化)的到期净损益为()美元／吨。
A.-50
B.-100
C.50
D.100
132、某投资者以6380元/吨的价格卖出7月白糖期货合约1手，同时以6480元/吨的价格买入9月期货合约1手，当两合约价格为（）的时候，所持合约同时平仓，交易者盈利。
A.7月6440元/吨，9月6400元/吨
B.7月6350元/吨，9月6480元/吨
C.7月6550元/吨，9月6480元/吨
D.7月6500元/吨，9月6480元/吨
133、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若考虑交易成本，且交易成本总计为35点，则三个月交割的该沪深300股指期货价格()。
A.在2995以下存在反向套利机会
B.在3035以上存在反向套利机会
C.在3065以上存在反向套利机会
D.在3065以下存在正向套利机会
134、国际市场上英镑的相关汇率如下表：
由此表可知，30天英镑远期()。
A.贴水47点
B.贴水54点
C.升水47点
D.升水7点
135、2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权(A)，其标的玉米期货价格为380美分／蒲式耳，权利金为25美分／蒲式耳；3月份到期的执行价格为360美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权(B)，其标的玉米期货价格为380美分／蒲式耳，权利金为25美分／蒲式耳。比较A、B两期权的时间价值()。
A.A与B相等
B.不确定
C.A小于B
D.A大于B
136、1月15日，交易者发现当年3月份的欧元/美元期货价格为1.1254，6月份的欧元/美元期货价格为1.1368，二者价差为114个点。交易者估计欧元/美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元/美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元/美元期货合约。到了1月30日，3月份的欧元/美元期货合约和6月份的欧元/美元期货合约价格分别上涨到1.1298和1.2，二者价差缩小为74个点。交易者同时将两种合约平仓，从而完成套利交易，最终交易者()。（欧元/美元期货合约面值为125000欧元）
A.盈利3000
B.盈利5000
C.亏损2000
D.亏损3000
137、某交易者以6美元／股的价格买入一张执行价格为100美元／股的看涨期权。则理论上，该交易者通过期权交易可能获得的最大利润和承担的最大损失分别为（）。(单位为100股，不考虑交易费用)
A.9400美元；10600美元
B.10600美元；600美元
C.600美元；无限大
D.无限大；600美元
138、3月初，我国某铝型材厂计划在三个月后购进500吨铝锭，决定利用国内7月份到期的铝期货合约进行套期保值。该厂铝期货的建仓价格为20500元/吨，当时的现货价格为19700元/吨。至6月初，现货价格变为20150元/吨。该厂按照此价格购入铝锭，同时以20850元/吨的价格将期货合约对冲平仓。则该厂套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）
A.期货市场盈利450元／吨
B.期货市场和现货市场盈亏刚好相抵
C.基差走弱100元／吨
D.通过套期保值操作，铝锭的采购成本相当于19800元／吨
139、某套利者4月1日发现上海期货交易所9月份的铜期货合约和铝期货合约价差小于合理的水平，于是他进行如下表操作：
整个套利过程结束，该套利者的盈亏状况为()。(1手=5吨)
A.亏损18500元
B.盈利18500元
C.亏损17500元
D.盈利17500元
