2021年6月基金从业《证券投资基金基础知识》真题

A.一般是低流动性高风险的证券

B.剩余期限超过397天

C.主要是个人投资者交易买卖

D.包括银行定期存款(一年以内)

A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示

B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示

C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期

D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理

B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换

C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩

D.通常进行净额交收，不发生本金交换

A.证券交易所的设立和解散由国务院决定

B.证券交易所可以决定证券交易的价格

C.我国的证券交易所目前都采用会员制

D.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会

A.实时处理交收结算的本金风险较大

B.实时处理交收只能以净额结算方式进行

C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高

D.批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

A.经纪人在交易中执行投资者的指令，并不参与到交易中

B.在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者

C.经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金

D.做市商和经纪人的利润来源不同

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

A.由于公司核算账户资金差错，造成货币资金多计算29,944,309,821.45元

B.由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收

C.由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期

D.物价水平普遍上涨，出现通货膨胀

A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型

B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债券

C.息票债券一般来说属于短期债券

D.与息票债券和贴现债券同属种分类方法下债券类型的还有金融债券

A.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估

B.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法

C.一般情况下，内在价值等于股票当前价格

D.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应

A.直接的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例

B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失

C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度

D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

A.可行投资集是抛物线下方区域

B.有效前沿为扇形区域的上边沿

C.可行投资集是抛物线上方区域

D.有效前沿为扇形区域的下边沿

A.一致

B.b与c证券之间的相关性更强

C.a与b证券之间的相关性更强

D.无法确定

A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度

B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况

C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例

D.久期、β系数和投资对象的信用评级

A.买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益

B.股票分配股息获得的收入属于利息收入

C.买卖债券获得的价差收益属于利息收入

D.买入返售金融资产收入属于投资收益

A.首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考流通受限股票的估值指引进行估值

B.交易所上市交易的可转债按当日收盘价作为估值净价

C.交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值

D.对交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，采用收盘价

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险

B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低

C.分散债券期限、长短期配合是防范债券基金利率风险的措施之一

D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险

A.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率

B.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

C.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%

D.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

A.开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式

B.基金收益分配默认为采用分红再投资方式

C.分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成定的基金份额分配给投资者

D.封闭式基金只能采用现金分红

A.100%

B.50%

C.60%

D.30%

A.公开市场一级交易商制度

B.结算代理制度

C.做市商制度

D.会员管理制度

A.债券信用评级被下调

B.通货膨胀

C.信用债交易流动性不足

D.发行方宣布回购债券

A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合

B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比

C.市场组合处于有效前沿

D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例

A.计息方式不同

B.收益不同

C.计息日起点不同

D.适用的债券种类不同

A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金

B.衍生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现

C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移

D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性

A.全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单

B.交易双方签订的补充合同

C.交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议

D.交易双方签订的远期交易主协议

A.上证180指数

B.金融时报股价指数

C.沪深300指数

D.深证综合股票价格指数

A.权益乘数主要反映企业的融资能力

B.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力

C.权益乘数等于所有者权益除以总资产

D.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高

A.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生的股权与债权

B.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流

C.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

D.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

A.中位数

B.分位数

C.相关系数

D.方差

A.0.5355

B.0.6269

C.0.5370

D.0.5738

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

A.2

B.6

C.4

D.5

A.10；4.5%

B.9；4.5%

C.9；2.25%

D.10；2.25%

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ

A.境外托管人应受当地政府、金融或证券监管机构的监管，有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

B.境外投资顾问应经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.境内托管人在境外设立的分支机构担任境外托管人的，可不受关于实收资本或托管规模的限制

D.境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任境外投资顾问的，可不受关于管理规模的限制

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告

B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

A.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏高程度的重要指标

B.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

C.跟踪误差小，反应股票组合的跟踪偏离度小

D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

A.公司破产清算时，享有剩余财产分配权

B.公司有盈利时，享有约定的固定股息率的权利

C.在公司支付债息和优先股股息后，参与股利分配

D.公司召开股东大会时，享有表决权

A.估值核算

B.基金公司的费用核算

C.权益核算

D.基金申购与赎回核算

A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任

B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序

C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.基金估值的责任人是基金管理人

A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不同的

B.终值的计算公式为FV=PVx(1+i)^n,其中i表示市场的无风险利率

C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值

D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算

A.投资规划的首要任务就是建立战略资产配置

B.投资管理过程是一个动态反馈的循环过程

C.投资管理的目标是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险

D.投资管理的目标是在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益

A.200

B.100

C.210

D.105

A.交易所

B.托管人

C.证券公司

D.登记结算机构

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

A.可能正相关，也可能负相关

B.B正相关关系

C.没有关系

D.负相关关系

A.水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略

B.常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫

C.在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的同时，尽可能从利率变动中获取收益

D.在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

A.买空交易和卖空交易都会放大投资收益率或损失率

B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金，除了买券还券之外，不能用于其他用途

C.采用买空交易和卖空交易的投资者，都属于空头交易者

D.买空交易和卖空交易，都属于信用交易范畴

A.股票内在价值属于基本面分析对象

B.经济周期属于基本面分析对象

C.宏观经济指标属于基本面分析对象

D.股价变化属于基本面分析对象

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩

B.它属于强制执行的业绩标准

C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确

D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准

A.赎回金额

B.基金管理规模

C.初始募资金额

D.申购金额

A.上升

B.不变

C.下降

D.不确定

A.9

B.8

C.10

D.2

A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险

B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上

C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率

D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

A.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的

B.期权买方到期必须履约，不履约需缴纳罚金

C.期权合约中的标的资产，可以是实物商品、金融资产、汇率或各种综合价格指数等

D.期权的买方要付给卖方一定教量的权利金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A.查看材料期限为一年的AAA评级的银行存款

B.期限为182天的债券回购

C.剩余期限为3个月的AAA信用等级的公司债

D.以定期存款利率为基准利本的浮动利率国债，该国债还剩两个利率调整期

A.Brinson模型

B.特雷诺比率

C.平均收益率

D.夏普比率

A.证券的盈利预测、未公开发布的公司重组信息

B.证券的交易量、红利发放公告

C.证券的交易量、公司并购公告

D.证券的盈利预测、公司并购公告

A.流动比率

B.销售利润率(ROS)

C.存货周转率

D.资产负债率

A.并购投资

B.成长权益

C.危机投资

D.风险投资

A.QDII是我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者

B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排

C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择

D.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向通”

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

A.期货合约比远期合约的实物交割比例低

B.期货合约和远期合约都是标准化合约

C.期货合约和远期合约都以实物交割为主

D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险

A.单利考虑了本金的时间价值

B.复利考虑了本金的时间价值

C.复利考虑了利息的时间价值

D.单利考虑了利息的时间价值

A.交易量大能波动

B.交易未实现

C.交易失误

D.交易价格大幅波动

A.投资行为规范

B.风险承受能力比个人投资者更低

C.投资管理专业

D.资金实力雄厚，投资规模相对较大

A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益

C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率

D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用

A.大宗商品投资可以采取购买大宗商品相关股票的方式

B.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式

C.大宗商品可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品类

D.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

A.偏股型混合基金需要重点对组合久期、信用评级等指标进行监控

B.混合型基金根据投资比例，可以划分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等

C.偏债型混合基金需要重点对期限结构、杠杆率、流动性等指标进行监控

D.混合型基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金

A.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率

B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权

C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系

D.可转换债券一般每月付息一次

A.当期收益率的变动将预示着到期收益率的同方向变动

B.给定其它条件不变，债券期限越短，当期收益率就越接近到期收益率

C.当期收益率等于债券每年应付的息票利息除以到期收益率

D.给定其它条件不变，当期收益率和到期收益率的偏高程度与债券市场价格和债券面值的偏高程度呈负相关关系

A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算

B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收

C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户

D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类

A.人民币

B.人民币或港币

C.多元

D.港币