2019年基金从业《证券投资基金基础知识》真题1
A.本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化
B.本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化
C.本金和利息都不随通胀水平的高低变化
D.本金和利息都随通胀水平的高低变化
D
A.经过内部决策流程，提交了买入股票的投资建议
B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息
C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议
D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项
A
I现金留存
II基金管理费
III证券交易产生的佣金
IV证券交易产生的印花税
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B
Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的
Ⅱ国债属于商业银行债券
Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还
Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
D
A.J曲线意味着私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低
B.私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数
C.J曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹
D.J曲线是因为其轨迹与字母J相似而得名
A
A.购买不动产和房地产抵押按揭
B.购买实物商品
C.借入临时用途现金比例不超过基金净值的5％
D.购买贵金属或代表贵金属的凭证
C
Ⅰ投资期限的长短
Ⅱ业绩比较标准的选择
Ⅲ流动性的高低
Ⅳ收益要求
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B
A.50%
B.20%
C.30%
D.60%
B
Ⅰ、标准差
Ⅱ、β系数
Ⅲ、持股集中度
Ⅳ、行业投资集中度
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ
C
A.被动投资执行的越差,跟踪误差越小
B.被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小
C.被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险
D.跟踪误差主要度量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度
A
A.被动投资通过市场择时获得超额收益
B.主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势
C.主动投资和被动投资是完全对立的
D.被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场
D
A.对基金份额净值和投资者利益没有实际影响
B.会导致基金份额净值和投资者利益的下降
C.对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降
D.会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影响
D
A.完全复制跟踪误差最大
B.优化复制所使用的样本股票数目最多
C.优化复制跟踪误差最大
D.抽样复制所使用的样本股票数目最多
C
A.我国的证券交易所都采用的是公司制
B.我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免
C.我国的证券交易所的设立是由证监会决定
D.我国证券交易所的决策机构是董事会
B
A.2017年2月5日（周日）
B.2017年2月4日（周六）
C.2017年2月3日（周五）
D.2017年2月6日（周一）
D
A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值
B.与算术平均收益率相比,几何平均收益率可以反映真实的收益情况
C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向
D.一般来说,几何平均收益率要大于算数平均收益率
A.1.94年
B.2.04年
C.1.75年
D.2年
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0．1％
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金
A.期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴
B.目前我国还没出现境内公募另类投资基金
C.艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资
D.另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资
A.20
B.50
C.80
D.30
A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高
B.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率
C.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率
D.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低
A.结算机构可以在净额结算中担当中央对手方
B.做市商需对全额结算的完成提供担保
C.净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场
D.全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场
A.次级债务在清偿时仅有少量甚至没有补偿
B.专利和品牌也可以作为有保证债券的保证券的保证物
C.优先无保证债券在受偿排序上要先于优先次级债务
D.有保证债券有时也被称为信用债券
A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点
A.历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
B.历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率分布
C.历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史数据求得
D.历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算
A.转换条款行使
B.赎回条款行使
C.债券价值上涨
D.回售条款行使
A.200元
B.150元
C.250元
D.50元
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
C.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
D.它属于强制执行的业绩标准
A.通过跟踪指数获得基准指数的回报
B.被动投资的目标是获得较小的恒定超额收益
C.投资经理不会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势
D.投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票
A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款
A.基金管理人在计算份额净值时,可参考估值工作小组意见的,但不能免除其估值责任
B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
C.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时,以基金管理人的意见为准
D.基金估值的责任人是基金管理人
A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息
B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动
C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少
D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失
A.远期利率的起点在未来某一时刻
B.即期利率的起点在当前时刻
C.远期利率水平一定高于即期利率水平
D.即期利率与远期利率的计息日起点不同
A.债券的年利息收入与债券的到期收益的比率
B.债券的年息收入与债券面值的比率
C.债券的年息收入与债券的内在价值的比率
D.债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率
Ⅰ期货市场最基本的功能就是风险管理，期货市场可以消除大多数金融风险，增强了整个金融系统的稳定性
Ⅱ期货市场提高了供求信息的利用效率，标准合约又增加了市场流动性，为现货市场提供了参考价格，起到了价格发现的功能：
对这两条论述判断正确的是（）。
A.Ⅰ错误，Ⅱ错误
B.Ⅰ错误，Ⅱ正确
C.Ⅰ正确，Ⅱ正确
D.Ⅰ正确，Ⅱ错误
Ⅰ自上而下策略
Ⅱ自下而上策略
Ⅲ主动投资策略
Ⅳ被动投资策略
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
I钢铁、铜、铝块
II橡胶、黄金、白银
III玉米、大豆、棕榈油
IV铅、锌、铁矿石
A.II、IV
B.I、IV
C.I、II
D.II、III
A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿
B.有效前沿又叫夏普有效前沿
C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿不在最小方差前沿上
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币
B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币
C.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币
D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币
A.1．202；10000份
B.1．220；10000份
C.1．022；9800份
D.1．222；1000份
A.基金管理规模
B.基金公司股权稳定性
C.基金经理从业年限
D.基金公司资产管理规模
A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主
B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报
C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出
D.J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴
A.远期合约是标准化合约
B.远期合约可以在场外市场交易
C.远期合约的流动性要好于期货合约
D.远期合约的履约信用风险小于期货合约
Ⅰ该股票与整个股票市场的相关性
Ⅱ股票自身的标准差
Ⅲ整个市场的标准差
Ⅳ该股票在投资组合中配置的权重
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
A.证券交易所对从事证券交易各种活动监管严密，以保证场内交易市场高效有序的运行
B.证券交易所为证券集中交易提供场所和设施
C.证券交易所为证券市场提供安全高效的证券登记结算服务
D.证券交易所本身不持有证券，也不进行证券的买卖
A.系统性和非系统性风险
B.非系统性风险
C.系统性风险
D.系统性风险减去非系统性风险后的额外风险
A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险
B.政策风险属于系统性风险
C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的
D.组合化投资可以分散非系统性风险
A.尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票
B.认为市场并非完全有效
C.试图利用技木预测市场总体走势调整股票组合
D.通过跟踪指数获得基准指数的回报
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令
C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易
A.经营活动产生的现金流增加
B.筹资活动产生的现金流减少
C.投资活动产生的现金流增加
D.企业的现金流增加但不影响现金流量表
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50％分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准
A.资本市场线决定最适合的资产配置点
B.资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价
C.证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险
D.资本市场线可以运用于有效投资组合
A.限价买入指令
B.止损买入指令
C.止损卖出指令
D.限价卖出指令
A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合
B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票
C.尽量减少不必要的交易成本
D.相信系统性跑赢市场是可能的
I标志着人民币国际化的重要进展
II刺激了人民币的资产需求
III丰富了境外人民币资本的投资品种
IV标志着我国不断扩大金融市场开放
V标志着我国资本账户已经完全开放
以上说法正确的是（）
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
Ⅰ封闭式证券投资基金买卖股票产生盈利
Ⅱ公募基金买卖股票产生盈利
Ⅲ私募证券基金管理人收取基金管理费
Ⅳ公募基金管理人收取基金管理费
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
A.债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度
B.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度
C.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度
D.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度
A.期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者
B.现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响
C.期货市场中形成的价格能反映供求状况
D.期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化
A.限制与同一交易对手的交易集中度
B.计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期
C.分析投资组合持有人结构和特征
D.跟踪分析基金重仓股、个股交易量占该股流通值显著比例
Ⅰ收益率曲线描述的是利率的期限结构
Ⅱ收益率曲线描述的是利率的风险结构
Ⅲ在不同的市场阶段可以观察到不同的收益率曲线形态
Ⅳ通常情况下，投资者对期限较短的债券会要求较高的风险溢价
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、IV
Ⅰ期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配
Ⅱ期货市场能够提高金融系统抵御风险的能力
Ⅲ期货交易能够消除金融市场系统风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
A.风险承受能力较强的可以投资期限较长的品种
B.机构投资者的风险评估能力和风险承受能力通常比较强
C.具有稳定收入来源的投资者可以投资期限较长的品种
D.机构投资者可以向所有个人投资者发行产品
A.0.3005万元
B.0.3013万元
C.0.3022万元
D.0.3014万元