1、在不考虑交易费用的情况下,持有到期时,买进看跌期权一定盈利的情形是()
A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
B.标的物价格在损益平衡点以下
C.标的物价格在损益平衡点以上
D.标的物价格在执行价格以上
本题答案:
B
2、期货实物交割环节,提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是()
A.交割仓库
B.期货结算所
C.期货公司
D.期货保证金存管银行
本题答案:
A
3、对商品期货而言,持仓费不包含()
A.仓储费
B.期货交易手续费
C.利息
D.保险费
本题答案:
B
4、某交易者卖出1张欧元期货合约,欧元兑美元的价格为1.3210,随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓(每张合约的金额为12.5万欧元),在不考虑手续费的情况下,这笔交易()
A.盈利500欧元
B.亏损500美元
C.亏损500欧元
D.盈利500美元
本题答案:
B
5、点价交易之所以使用期货价格计价基础,是因为().
A.交易双方都是期货交易所的会员
B.交易双方彼此不了解
C.交易的商品没有现货市场
D.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格
本题答案:
D
6、在其他条件不变的情况下,假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾,则棉花期货价格将()
A.保持不变
B.上涨
C.下跌
D.变化不确定
本题答案:
B
7、某日,我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨,收盘价为3120元/吨,若每日价格最大波动限制为±4%,大豆的最小变动价位为1元/吨,下一交易日为无效报价的是()元/吨。
A.2986
B.2996
C.3244
D.3234
本题答案:
C
8、交易者可以在期货市场通过()规避现资市场的价格风险。
A.套期保值
B.投机交易
C.跨市套利
D.跨期套利
本题答案:
A
9、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手,当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是()元。(大豆期货交易单位为10吨/手)
A.500
B.10
C.100
D.50
本题答案:
A
10、某美国的基金经理持有欧元资产,则其可以通过()的方式规避汇率风险。
A.卖出欧元兑美元期货
B.卖出欧元兑美元看跌期权
C.买入欧元兑美元期货
D.买入欧元兑美元看涨期权
本题答案:
A
11、某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权,此时标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳,该投资者拥有的看涨期权为()期权。
A.实值
B.平值
C.虚值
D.欧式
本题答案:
A
12、相同条件下,下列期权时间价值最大的是().
A.平值期权
B.虚值期权
C.看涨期权
D.实值明权
本题答案:
A
13、关于股票期权,下列说法正确的是()
A. 股票期权多头可以行权,也可以放弃行权
B. 股票期权多头负有到期行权的权利和义务
C. 股票期权在股票价格上升时对投资者有利
D. 股票期权在股票价格下跌时对投资者有利
本题答案:
A
14、如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费,套利者适合选择()的方式进行期现套利。
A.买入现货,同时买入相关期货合约
B.买入现货,同时卖出相关期货合约
C.卖出现货,同时卖出相关期货合约
D.卖出现货,同时买入相关期货合约
本题答案:
D
15、4月10日,某套利交易者在CME市场买入4手7月期英镑兑美元期货合约(交易单位为62500英镑),价格为1.4475,同时在LIFFE市场卖出10手6月期英镑兑美元期货合约10手,价格为1.4775(交易单位为25000英镑),5月10日将全部平仓,成交价格均为1.4825,该套利者通过套利交易()
A.亏损7000美元
B.获利7500美元
C.获利7000美元
D.亏损7500美元
本题答案:
B
16、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()
A.上一交易日结算价的±10%
B.上一交易日收盘价的±10%
C.上一交易日收盘价的±20%
D.上一交易日结算价的±20%
17、禽流感疫情过后,家禽养殖业恢复,玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值,规避了玉米现货风险这体现了期货市场的()作用。
A.锁定生产成本
B.提高收益
C.锁定利润
D.利用期货价格信号组织生产
18、公司卷入一场合并谈判,谈判结果对公司影响巨大但结果未知,如果是某投资者对该公司股票期权进行投资,可以采用的投资策略有()
A.做多该公司股票的跨式期权组合
B.做多该公司股票的宽跨式期权组合
C.买进该公司股票的看涨期权
D.买进该公司股票的看跌期权
19、某套利者以4100元/吨买入5月大豆期货合约,同时以4200元/吨卖出7月大豆合约,5月和7月合约价格分别变为(),该套利者获利(不计交易费用)
A.4300元/吨和4450元/吨
B.4300元/吨和4350元/吨
C.4300元/吨和4320元/吨
D.4300元/吨和4200元/吨
20、理论上,当市场利率上升时,将导致()
A.国债期货价格下跌
B.国债期货价格上涨
C.国债现货价格下跌
D.国债现货价格上涨
21、关于β系数的说法,正确的有()
A.β系数是测度股票的市场风险的传统指标
B.β系数值可以用线性回归的方法计算得到
C.β系数值越大,股指期货套期保值中所需的期货合约就越多
D.β系数值大于1时,股票的市场风险高于市场整体风险
22、[判断题]套利市价指令可以保证套利者一定能按当前的价差水平成交。
A.对
B.错
23、[判断题]中国金融期货交易所得最高权力机构是股东大会。
A.对
B.错
24、[判断题]欧洲交易者持有美元资产,担心欧元对美元升值,可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。
A.对
B.错
25、某粮油经销商采用买入套期保值策略,在菜籽油期货合约上建仓10手,建仓时的基差为100元/吨。若该经销商在套期保值中实现净盈利30000元,则其平仓的基差应为()元/吨。(菜籽油合约规模为每手10吨,不计手续费等费用)
A.-100
B.-200
C.-500
D.300
26、2016年3月,某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货,同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权,执行价格为1.1093,权利金为0.020美元,如果9月初,欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元,企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为()美元/欧元。(不考虑交易成本)
A.0.3012
B.0.1604
C.0.3198
D.0.1704
27、某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手,成交价为5180元/吨,该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。2月3日,该投资者以5050元/吨,平仓10手,该日收盘价为4972元/吨,结算价为5040元/吨。则按逐日盯市结算方式,该投资者的当日平仓盈亏为()元。(棕榈油合约交易单位为10吨/手)
A.13000
B.13200
C.-13000
D.-13200
28、4月15日,某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金,拟买入A、B、C三只股票,每只股票各投资100万元,如果6月份到期的股指期货价格为1500点,合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票价格上涨的风险,他应该买进股指期货合约
()张。
A.48
B.96
C.24
D.192
29、某交易商以无本金交割外汇远期(NDF)的方式购入6个月期的美元远期100万美元,约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101,则交割时的现金流为()。(结果四舍五入取整)
A.1499元人民币
B.1449美元
C.2105元人民币
D.2105美元
30、一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时,银行(报价方)报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343
(1M)近端掉期点为40.00/45.00(bp)
(2M)远端掉期点为55.00/60.00(bp)
如果发起方为近端买入、远端卖出。则其近端掉期全价为()。
A.6.2388
B.6.2380
C.6.2398
D.6.2403
31、市场年利率为10%,指数年股息率为2%,当股票指数为1200点时,3个月后该股票指数期货合约的理论价格是()
A.1240
B.1236
C.1220
D.1224