2021年基金从业《股权投资基金基础知识》提升卷(二)
A.1倍
B.3倍
C.5倍
D.以上都不是
B
Ⅰ.中国证监会
Ⅱ.中国基金业协会
Ⅲ.证券交易所
Ⅳ.中国证监会派出机构
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B
A.个人投资者
B.工商企业
C.金融机构
D.社会保障基金
B
A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款,数额在10万元以上的
B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款,数额在100万元以上的
C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的
D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的
B
Ⅰ.信托(契约)型基金本质上是一种信托关系
Ⅱ.信托基金在契约各方可通过信托契约进行相关约定,运作比较灵活
Ⅲ.信托(契约)型基金不是企业所得税的纳税主体,不需要缴纳所得税,只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税,避免了双重纳税
Ⅳ.信托(契约)型基金中,除非基金合同另有约定,基金投资者以其出资为限对基金的债务承担无限责任
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
A
A.基金管理人
B.基金管理人、基金托管人
C.基金托管人
D.投资者、基金托管人
B
A.市盈率倍数
B.市销率倍数
C.企业价值/息税前利润倍数
D.股权价值/息税后利润倍数
D
A.投资者持有基金的年限
B.投资者历年向基金支付的出资金额
C.基金因投资项目退出而分配给投资者的款项
D.投资者收到的基金利润分配
A
A.销售协议;基金合同
B.销售协议;招募说明书
C.代理协议;基金合同
D.代理协议;招募说明书
A
A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案
B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案
C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案
D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案
D
A.风险评估
B.内部监督
C.内部环境
D.信息与沟通
B
A.6.90%;2.70%
B.7.63%;3.05%
C.7.87%;3.15%
D.7.10%;2.83%
D
Ⅰ对于考核历时较短的投资项目,DPI比IRR(内部收益率)的准确度高
ⅡDPI计算时不考虑投资资金的时间价值
ⅢDPI体现了投资人的账面回报水平
ⅣDPI是截至某一特定时点的比率,时点不同,DPI值也可能不同
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
C
Ⅰ.提示股权投资基金的投资风险
Ⅱ.了解投资者的类型、投资理念
Ⅲ.向投资者介绍股权投资基金的基础知识
Ⅳ.普及股权投资的相关法律常识
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D
A.折现现金流估值法
B.企业自由现金流模型
C.红利折现模型
D.经济附加值模型
A
A.基金募集完毕后20个工作日内
B.基金进行项目投资前的任何时间
C.基金进行项目投资前20个工作日内
D.基金募集完毕后10个工作日内
Ⅰ.股东符合法定人数
Ⅱ.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
Ⅲ.股东共同制定公司章程
Ⅳ.有公司住所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A.股权投资基金通常要3~7年才能完成投资的全部流程实现退出
B.股权投资基金被称为“有耐心的资本”
C.股权投资基金流动性好
D.股权投资基金在基金清算前,投资者退出有一定的难度
A.在投资后管理阶段,投资机构为了保护自身的合法权益,需定期核查协议条款的执行情况
B.投资后管理有利于保证股权投资基金收益
C.投资后管理能有效地帮助被投资企业利用好资本市场
D.投资后管理能够提升被投资企业自身价值
A.诚信档案
B.违约档案
C.自律档案
D.处罚档案
A.折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流加总得到相应的价值
B.使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时,一般都要预测目标公司未来每期现金流,但是目标公司是永续的,不可能预测到永远
C.评估所得的价值,可以是股权价值,也可以是企业价值
D.在实际估值中,都会设定一个详细预测期,此期间通过对目标公司的收入与成本、资产与负债等进行详细预测,得出每期现金流
A.股东所有制性质只能是民营和国有;且必须为高新技术企业
B.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资;其必须为高新技术企业
C.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资;不限于高新技术企业
D.股东所有制性质只能是民营和国有;不限于高新技术企业
Ⅰ.在目标企业发行新股时,可以按照比例优先于新进投资人进行认购
Ⅱ.在目标企业发行可转换债券时,可以按照比例优先于新进投资人进行认购
Ⅲ.在目标企业的其他股东对外出售股权时,在同等条件下有优先购买权
Ⅳ.可根据企业未来实际业绩情况相应调整企业估值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
A.有限合伙协议、委托托管协议
B.有限合伙协议、委托管理协议
C.公司章程、委托托管协议
D.公司章程、委托管理协议
A.在我国股票交易市场上,ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5%
B.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击,有利于市场稳定
C.大宗交易业务的交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费高
D.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部或者部分股份的要约
A.30%~50%
B.30%~60%
C.50%~100%
D.50%~90%
A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应
B.政府引导基会的投资方向具有一定的导向性
C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金
D.政府引导基金的资金来源是政府财政出资
A.结合公司的收入情况,市场竞争情况、公司生产模式及存货周转率等情况综合判断
B.结合公司的现金流状况,银行资信状况,可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
C.结合公司的盈利情况、(净)资产收益率,公司盈利能力变动情况综合判断
D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断
Ⅰ.基金管理人所实施的内部控制政策与措施能否适应基金监管的法律法规要求
Ⅱ.定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善
Ⅲ.在基金管理的运作过程中,能够得到持续的贯彻执行并发挥作用,为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A.财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况
B.强调发现企业的流动性价值和潜在风险
C.注重对企业未来价值和成长性的合理预测
D.经常采用趋势分析和结构分析工具
Ⅰ.以书面方式,确认其资金来源合法
Ⅱ.由于自身不符合合格投资者标准,借用他人名义投资于股权投资基金
Ⅲ.自己出资50万元,向他人募资50万元,以自身名义购买股权投资基金100万元投资份额
Ⅳ.向股权投资基金购买100万元投资份额,后将其中30万元份额的收益权转售他人
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ
A.经Y基金邮件允许,将Y对X的估值建议告知企业的重要商业伙伴
B.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见
C.将Y基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的A轮投资人
D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议的意见
A.选择证券公司
B.尽职调查
C.改制为股份公司
D.选聘律师事务所
A.信托(契约)型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
B.信托(契约)型基金具有独立的法人地位
C.信托(契约)型基金本质上是一种信托关系,契约各方可通过信托契约进行相关约定,运作比较灵活
D.信托(契约)型基金的投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任
Ⅰ.保障基金财产安全的措施
Ⅱ.纠纷解决机制
Ⅲ.利润分配机制
Ⅳ.基金运行机制
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
A.公司依法设立且存续满一年
B.公司治理机制健全,合法规范经营
C.连续两年盈利,最近一年净利润不低于500万元
D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见的情形
A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
B.名称确定、申请登记、领取执照
C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照
A.基金管理人通过对基金所拥有的全部资产以及所有负债按一定的原则和方法进行核算,从而确定资产价值并编制基金估值表
B.信息披露是托管人的首要职责
C.不同基金财产的债权债务不得相互抵销
D.托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核
Ⅰ.基金管理人基本信息
Ⅱ.高级管理人员基本信息
Ⅲ.一般工作人员(非从业人员)基本信息
Ⅳ.股东或合伙人基本信息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A.公司型基金的参与主体主要为投资者、基金管理者和基金托管者
B.是企业法人实体
C.投资者享有直接管理基金的权利
D.主要依据基金合同营运基金
A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对主要负责人采取书面警示
B.中国证券投资基金业协会可要求其限期改正
C.中国证券投资基金业协会直接撤销其基金管理人登记
D.投资者可向中国证券投资基金业协会投诉或举报
A.统一化监督管理制度
B.资金募集制度
C.登记备案制度
D.合格投资者制度
Ⅰ股权投资基金按照法律及监管机构要求披露所投资公司信息
Ⅱ股权投资基金做项目推介时,将所投资公司的财务数据透露给另一家股权投资基金
Ⅲ目标公司将股权投资基金的投资组合透露给自己的合作伙伴公司
Ⅳ目标公司在自己的官微上转载股权投资基金的公开资讯
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
A.可以以2000万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
B.可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
C.应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
D.应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格
Ⅱ.成为中国基金业协会会员
Ⅲ.接受基金管理人委托(签署销售协议)
Ⅳ.公司注册机构达到1000万元人民币
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A.企业价值包括债权价值和股权价值
B.股权投资基金关心的是股权价值
C.简单价值等式同样适用于有着非核心资产的公司
D.一般价值等式为:企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值
A.是否存在境外股东
B.从业人员是否全部具备基金从业资格
C.私募管理人名称中是否含有“私募”相关字样
D.是否存在分支机构
Ⅰ.中国证监会及其派出机构依照有关法规对股权投资基金活动实施监督管理
Ⅱ.中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理机构的设立进行行政审批
Ⅲ.中国基金业协会依照有关法规对股权投资基金业开展行业自律管理
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
Ⅰ甲以股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上的,符合条件的,其投资额的70%可以用以抵扣应纳税所得额
Ⅱ甲从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资,可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额
Ⅲ甲企业以获得的财政拨款进行投资,所产的收益可以按一定比例抵扣应纳税所得额
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
Ⅰ.基金未托管风险
Ⅱ.流动性风险
Ⅲ.募集失败风险
Ⅳ.资金损失风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
A.股权投资基金组织形式有公司型、合伙型和信托(契约)型
B.合伙型基金主要采用有限合伙企业的形式
C.公司型、合伙型、信托(契约)型基金的税负一致
D.信托(契约)型基金不具有独立的法人地位
A.基金管理人名称
B.基金管理人名单
C.基金管理人基本情况
D.基金管理人名称及基金募集情况
Ⅰ.根据相关法律法规的规定,信托(契约)型基金的设立不涉及工商登记的程序
Ⅱ.通过订立基金合同明确基金投资者、基金管理人及基金托管人在基金管理业务过程中的权利、义务及职责,确保委托财产的安全,保护当事人各方的合法权益
Ⅲ.各类组织形式的股权投资基金在完成前述设立程序后,在现行自律规则下,应由基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案
Ⅳ.信托(契约)型基金治理结构的基本特点是原始股东具有高度控制基金决策权
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A.申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录,或最近三年被中国证监会采取市场禁入措施
B.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的
C.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定,被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的
D.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的
A.董事会
B.总经理
C.股东大会
D.监事会
Ⅰ个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额
Ⅱ机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额
Ⅲ个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元,以两人共同名义购买某股权投资基金份额
Ⅳ机构投资者丁成立有限合伙形式,以有限合伙企业购买100万元某股权投资基金份额,穿透核查最终投资者均为合格投资者
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
A.中国证监会
B.国家发展和改革委员会
C.行业监管
D.基金制度
Ⅰ.按照基金合同的约定,负责基金资产的投资运作
Ⅱ.执行基金管理人的投资指令
Ⅲ.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益
Ⅳ.保管基金资产
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A.在债务清偿和剩余财产分配过程中,首先用公司财产变现收入支付职工的工资
B.公司清偿全部公司债务后,如果还有剩余,清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东
C.股东之间如果依法约定了分配顺序和份额,可以按约定进行分配
D.股东之间如果没有约定分配顺序和份额,按股权比例进行分配
A.基金管理人委托基金服务机构开展服务前,应当对基金服务机构开展尽职调查
B.了解其人员储备、业务隔离措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况等情况
C.无须与基金服务机构签订书面服务协议,明确双方的权利义务及违约责任
D.需要与基金服务机构签订书面服务协议,明确双方的权利义务及违约责任
A.投资者A和投资者B不享有优先购买权,由投资者C自主决定转让对象
B.投资者A和投资者B享有优先购买权,且由A、B双方协商确定购买比例
C.投资者A和投资者B享有优先购买权,应当按照公司章程的规定确定购买比例
D.投资者A和投资者B享有优先购买权,且由A、B双方平均行使优先购买权
A.前期项目盈利,管理人提取了业绩报酬而后期项目亏损
B.前期项目亏损而后期项目盈利
C.前期、后期项目均盈利
D.前期、后期项目均亏损
Ⅰ.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所
Ⅱ.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序
Ⅲ.执行事务合伙人权限与违约处理办法
Ⅳ.执行事务合伙人的除名条件和更换程序
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A.有限合伙人只能以货币出资
B.有限合伙人可以用货币出资,也可以用劳务出资
C.有限合伙人不得以劳务出资
D.有限合伙人不能用其知识产权作价出资
Ⅰ.基金管理人的管理费
Ⅱ.与基金设立及运作过程相关的会计师费和律师费
Ⅲ.基金合同生效后的信息披露费用
Ⅳ.基金托管人的业绩报酬
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A.创业投资仅指对早期和中期企业的投资
B.从投资收益看,主要来源于因管理增值带来的股权增值
C.创业投资基金通常采取参股性投资
D.创业投资基金一般会借助杠杆
Ⅰ.参与被投资企业的公司治理
Ⅱ.跟踪协议条款执行情况
Ⅲ.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ